近日，由国家金融与发展实验室、中国社会科学院经济研究所、中国社会科学出版社联合发布的《中国国家资产负债表2018》指出，截至2016年末，我国社会净财富达到了437万亿元，位居世界第二。而且这些财富有73%都在居民手中，也就是319万亿。如此多的财富，平均到每个居民手上也有20多万，这说明我国居民是越来越富了。可即便如此，有专家却在为我国居民的债务问题感到担忧，并呼吁不能再想方设法让居民借钱。难道我国居民的负债真的很高了吗？

我国居民的负债率水平有多高？

根据央行的数据显示，截至2018年11月，我国居民的贷款已经达到了47.4万亿，大概占到了2018年GDP总量的52%左右。说实话，这一负债率如果跟发达国家比起来并不算高。但很显然，我们不是发达国家，也不能跟发达国家相比，因为我们的收入目前不如发达国家，所以居民的偿债能力也不如发达国家的居民。如果我国居民的债务现在就达到发达国家水平，那可就比较危险了。

我国目前仍属于新兴经济体国家，但跟新兴经济体国家居民35%的负债率比起来，我国居民的负债率显然算比较高的。此外，我国居民负债率的上涨速度还很快。截至2018年三季度，居民负债率相比2017年已经上升了3%，而从2012—2017年，居民的负债率年均增长高达3.7%，在全球主要国家中上升最快。如果以这个速度增长，恐怕不出10年，我国居民的负债率就会赶超发达国家。然而，在这10年内，我国的居民收入水平及社会福利水平能达到发达国家水平吗？

实际居民负债可能更严重

上方的居民的负债率是由居民负债与GDP的比值算出来的。但有人并不认为用居民债务与GDP的比值能衡量居民的真实负债水平，因为GDP只是居民一年创造的总财富，而不是实际的到手收入，所以应该用居民债务与居民可支配收入的比值来衡量居民的负债率。

而根据我国2018年前三季度居民可支配收入的增长情况，2018年全国居民的人均可支配收入应该可达到2.8万元左右，照此计算，2018年居民的负债率将高达120%（居民债务/居民可支配收入*100%）。很显然，这可比用GDP衡量的负债率要高多了。

除此之外，居民的实际负债可能还会更高。因为央行统计居民债务数据，主要是居民对银行等金融机构的负债，但如今居民的借钱渠道可不只有银行这一个，日益兴起的互联网贷款以及不断壮大的民间借贷都是居民的借钱渠道。虽然这些渠道的居民负债数据难以统计，但肯定不会少，如果加到居民的总负债里，肯定比央行统计的居民负债要高，从而居民的负债率也会更高。

由此可见，我国居民的债务或许真的是有点高了，不应该再想方设法让居民借钱或许也是对的。你认为呢？