据了解，百度、阿里巴巴、腾讯在小贷行业再聚首。腾讯旗下的财付通网络金融小额贷款有限公司（下称“财付通小贷”）已于近日正式获批成立，其法定代表人、董事长、总经理均为马化腾，注册地在深圳前海，注册资金3000万元人民币。

资料显示，短期内，财付通小贷的目标客户主要为全国范围内腾讯旗下的电商企业和个体工商户，包括易迅、拍拍、QQ网购的卖家等。而长期来看，腾讯则意在拓展P2P等网络信贷领域。今年5月，腾讯曾与平安银行达成合作协议，即由平安银行给予符合条件的腾讯电商客户用于个人经营、消费的无担保贷款。然而，最终已经进入到支行执行层面的合作却不了了之。甩开平安选择了“单飞”，腾讯等互联网企业正在摆脱对传统金融机构的依赖。而事实上，在这场互联网金融“大战”中，手握数据、客户以及流量的互联网巨头们占尽了先机。

进军小贷行业

财付通小贷的牌照已经申请下来了，但业务还未正式展开。根据规划，财付通小贷的市场定位和目标客户主要是为腾讯旗下的中小电子商户和个体商户提供信贷支持。此外，依托坐拥数亿用户的腾讯，财付通小贷可挖掘的个体商户资源潜力巨大。腾讯第三季度财报显示，第三季度即时通信服务月活跃账户数达到8.156亿，而“微信和WeChat”的合并月活跃账户数达到2.719亿。整体而言，腾讯设立小贷公司在基本业务、风控模式以及发展规划方面与另外两大互联网巨头阿里、百度大同小异，而后两者已经抢先一步布局小贷行业。

其中，阿里巴巴于2010年及2011年先后在浙江与重庆设立了小额贷款有限公司，注册资本分别为6亿元及10亿元。而据媒体报道，今年9月，百度在上海设立实体小额贷款公司申请已获批准，注册资金2亿元。

日前，阿里小微信贷发布第三季度数据显示，该季度，阿里小微信贷累计投放贷款达208亿元，完成贷款150万笔。仅第三季度，通过阿里小贷获得资金支持的小微企业便达到302863家。与阿里、百度相比，腾讯不仅慢了一拍，财付通小贷3000万元的注册资本金显得不够“大气”。考虑到小贷公司只能从不超过两家银行业金融机构融入资金，且余额不得超过公司资本净额的50%，财付通小贷的信贷规模十分有限。

据腾讯内部人士透露，财付通小贷计划将注册资本金增加到5亿元人民币，再加上向银行业金融机构获得部分融资，公司的信贷规模预计可以达到7.5亿元以上。阿里小贷的发展让传统金融业看到了互联网企业的巨大潜力，而坐拥庞大用户、数据和流量资源的腾讯亦成为各家银行争相合作的对象。

去年以来，多家商业银行都曾向腾讯抛出过“绣球”，寻求战略合作。其中，腾讯与平安银行的业务合作原本已经基本落定，并于今年5月正式向平安银行深圳、广州分行下发了通知。业务说明”（下称“业务说明”）显示，该业务挂靠在平安银行的信贷产品“新一贷”名下，即由平安银行给予符合条件的腾讯电商客户用于个人经营、消费的无担保贷款。一位平安银行总行人士表示：“该贷款产品的操作流程、风控政策都已确定并发文。但最终，该业务还没有真正展开便不了了之。”

平安银行与腾讯合作的这款产品与其原有的“新一贷”产品并无太大差异。具体来看，该合作产品的贷款金额为2万~20万元，贷款期限为12~36个月，还款方式为按月等额本息还款，固定月利率1.89%。

而对比阿里小贷，同样以信用贷款产品为例，阿里巴巴、淘宝网和天猫网卖家以自身信用为基础，向阿里小贷申请的信用贷款，信用贷款最长期限为1年，卖家可以提前还款，按日计息。不仅贷款周期短，还款和计息方式也更为灵活。

撇开平安“单飞”，腾讯显然有着更大的盘算，而小额信贷只是它进军互联网金融的其中一步。根据财付通小贷的工商注册信息，在经营范围方面，其获批的业务范围为“在深圳市行政辖区内专营小额贷款业务”，与其他小贷公司一样，财付通小贷仍要面临不得跨区经营的瓶颈。

有了阿里小贷的先例，财付通小贷要获得监管部门的允许跨区经营并非难事。再加上近期广东省金融办已经放行了一家小贷公司的网上业务，允许其跨区域放贷。小贷公司不得跨区发展的‘禁令’正在松绑，尤其互联网企业的小贷公司主要服务其分散在全国各地的卖家商户，不能实现网上跨区经营，那就没法做业务了。

借助网络服务遍布全国的卖家和商户只是第一步。在财付通小贷成立后的三至五年，公司还计划在电子商务发达地区设立分理处，借助核心客户供应链条将业务渗透到该地区。腾讯介入小贷行业，意在打造具备互联网特色的信贷产品和服务。在基本业务稳定后，财付通小贷希望结合腾讯特色，探索出更多的创新型金融产品，例如P2P借贷模式、民间借贷网络化等。

为了更好地结合互联网特点，发挥互联网小贷的优势，腾讯方面希望在保证本人操作的前提下，允许客户通过互联网开立网络账户（包括但不限于第三方支付账户等）用于小额贷款业务或其他互联网金融业务。此外，信用风险管理上，财付通小贷也向监管部门提出了接入央行征信实时系统、开放在线电子授权查询征信的请求。