什么是影子银行？

影子银行一般指具有部分银行职能但不受监管或监管较少的金融机构。简单理解，影子银行就是可以提供信贷但不是银行的金融机构。因为难以管理，所以无法准确估计其对货币的影响，包括流通的速度和规模。因此，2008年全球金融危机后，人们对其给予了极大的关注。

美国“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具等非银行金融机构。

在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司及各类金融机构、民间融资等表外业务。其一般特点是机构众多、规模小、杠杆水平低但发展迅速。

什么是热钱？

热钱又称柚子或投资短期资本，通常是指以投资获利为目的的快速流动的短期资本，在其进出之间容易诱发市场甚至金融动荡。

热钱的主要投资对象是外汇、股票、贵金属及其衍生品市场，具有投机性强、流动性快、隐蔽性强的特点。

热钱有四个高特点。

1.高收益高风险。

2.信息化程度高，灵敏度高。

3.高流动性和短期。

4.高虚拟性与投资投机。

热钱对金融市场有一定的润滑作用，但热钱的投资既不能创造就业，也不能提供服务，不具有逆行性、投机性和破坏性。