在投资基金的过程中,亏损盈利均属于正常情况,但少数投资者会碰到基金强减的通知,基金强制调减什么意思?有什么影响?
基金强增是什么意思?有什么好处? 公募基金打新规则是什么?
份额不足强制调减
朱美美上个月购买了货币基金B,这个月初B基金的分红到了她的账上,当日她赎回了基金,又过了一天,她收到此前已经到账的分红所得的基金份额,但发现被基金公司“强行调减”了。
通常按照现有的分级基金产品模式,对杠杆端(B)份额设有下拆机制,也就是说B类份额净值一旦触发下拆点,将对其进行分拆(缩股)并使其净值归一。这样的机制设计主要考虑到以下两点:
一是对稳健固定预期年化预期收益特征的A类份额进行保护,以防在出现市场极端情况下,按照约定的预期年化预期收益分配机制,先分配A类份额本金及预期年化预期收益再分配B类份额,那么如果B净值归零后则对A份额有极端损失,也就失去了对A类份额的本金及预期年化预期收益的保护。
二是约束杠杆B端的杠杆率,因为一旦B端份额净值在很低(如在0.25)时,则B端份额杠杆率会很大,且随着B端净值越小,其杠杆率越大甚至到几十倍,可能投机交易的结果就是具有极大的波动性,甚至在涨停和跌停之间选择,这样不利于市场投资,具有很大的投机风险。
注意事项:
像货币基金或者短期理财债券基金,这类基金有A/B类,起购金额不同,A类一般1000元,B类500万。
当您不小心申购几千元B类,就会被基金公司强减为A类。
分级基金强制调增、调减的情况比较多,包括你在第三方平台就可以买到的分级母基金,一般是和分级基金折算相关的。
由此引发的份额调增、调减,对母基金是没有什么影响的!这样做的目的,只是恢复分级基金原有的杠杆比率(1:1)。上折降低份额还能有助于投资者及时兑现预期年化预期收益、低净值有利于促进购买,下折则主要是保护A份额持有者。