想要对一支基金进行全面分析,我们主要从三个角度入手,分别是基金公司,基金经理,基金产品本身。对这三个角度的不同方面分别从横向和纵向进行分析。
首先是基金公司方面,主要考虑基金公司的管理规模,投研团队,产品特色等。
管理规模一定程度上能体现出基金公司的管理实力,一般来说,我们可以以管理规模达到千亿级别为量化标准。也可以参考不断更新的基金公司排名。
投研团队看整体的从年年限和从业经历,从业经验丰富且稳定的投资团队更对应对各种市场的变化。
产品特色主要看产品线和突出的产品类型,如果产品线丰富齐全也能体现公司的实力,同时如果某类产品常年表现突出的话也可以考虑相关的基金。
然后是基金经理方面,主要考虑从业经验,能力圈,历史业绩等。
从业经验越丰富的基金经理应对市场的能力一般也越强,我们也更偏向于从业年限和管理年限较长的基金经理。
能力圈决定了基金经理擅长的方面,每个基金经理都是有自己的能力圈的,尽量选择在基金经理能力圈范围内的产品。
历史业绩虽然不能代表未来的收益,但是是基金经理管理能力的充分体现。
接下来是产品本身,主要考虑产品的历史业绩,风控能力等。
产品的历史业绩非常好的参考标准,需要结合一两个月的短期业绩和三五年的长期业绩来看,也需要跟同类基金进行比较,有种选优。
风控能力是非常关键的,可以参考基金的最大回撤、波动率等指标,尽量选择最大回撤在我们可承受范围内的基金。