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购买什么量化对冲基金好?

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  基金是一个巨大的投资市场,投资人群分布广泛,想要知道哪种基金好?就需要学会观察市场行情及策略,那购买什么量化对冲基金好?

  量化对冲基金部分展示:

  量化对冲基金怎么选?

  量化对冲基金是一种对投资人专业性有非常高要求的投资品种,市场上包括公募、私募和券商资管等三大系列的量化对冲产品,从数据上看,它们的业绩分化较大。下面我们介绍几种最常用的定量指标,帮助投资者去优选好的量化对冲基金。

  1、投资预期年化预期收益率:主要看绝对预期年化预期收益率,对量化对冲基金的投资预期年化预期收益率进行长短期、不同市场下的绝对预期年化预期收益,考察该基金是否具有持续盈利能力。

  2、最大回撤:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的预期年化预期收益率回撤幅度的最大值。

  最大回撤衡量一个产品历史上承受的最大浮动亏损,或是衡量一个产品在购买时是否需要择时的重要指标,关注基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。对于量化对冲基金而言,该指标比波动率还重要。

  最大回撤越小,产品在购买时需要择时的需求就越低。

  最大回撤体现对冲基金的风控能力,一般控制在5%以内为好。量化对冲基金的设定止损线一般为0.92或0.93,若最大回撤达到7%或8%以上将可能面临清盘的风险。若最大回撤超过8%以上,基本说明该基金风控能力较弱,不建议选择。

  夏普比率:是最常用的基金绩效评价标准化指标,是一个可以同时对预期年化预期收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。它的公式是

  其中E(Rp):投资组合预期报酬率,Rf:无风险预期年化利率

  E(Rp)-Rf:组合超出无风险投资的回报

  σp:投资组合的标准差,代表组合风险

  夏普比率表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。、

  而无论是在国内还是国外,长期来看(至少1年),夏普比率超过1为良好,超过2为优秀,意味着回撤很小的情况下有着较好的预期年化预期收益,而夏普比率低于0.5的基金不建议选择。

  4、年化波动率,波动率是度量资产价格历史变动的指标,是衡量资产价格在一段特定时期内的活跃程度,一般是取一段时期内每日资产收盘价变动百分比的平均值,并将其年化。

  年化波动率是衡量产品长期表现好坏的重要指标。年化波动率波动率越小,说明基金的对冲风险能力越强,年化波动率越高,说明基金预期年化预期收益的不确定性越强(预期年化预期收益可能很大,损失可能也很大)。

  5、市场相关性,主要是考察量化对冲基金金与市场(股市或债市)相关性分析,衡量两者的相关密切程度。

  一般情况下,相关系数大于0.7时,被视为高度相关。介于0.4-0.7时低相关,0.4以下不相关。理想的市场中性策略基金应该与市场表现不相关,也就是相关系数0.4以下。

关键词: 基金
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