新基金一般都指的是成立时间较短的基金,通常成立时间不足一年,或者正处于募集期的基金都算是新基金。
老基金指的是成立时间较长的基金,比如华夏策略,鹏华普天预期年化预期收益,嘉实沪深300这些都算老基金,此外封闭式基金也都是老基金。
基金的业绩表现,主要取决于基金的投资组合以及基金经理的投资能力,也就是说,基金的业绩表现与其是新基金或老基金并无太大相关。从长期来看,同等投资管理水平下,新老基金的预期年化预期收益率是趋同的。就短期而言,新老基金的选择主要依据市场状况及投资策略而定。
在上升的市场行情中,适合购买老基金,因为此时老基金仓位水平较高,市场一旦上涨,所购买股票取得的预期年化预期收益会使基金净值快速增长。
对于老基金较高的净值,投资者常有一个误区,认为老基金更“贵”,总是希望去买便宜的新基金。其实投资者要了解两个因素,首先,投资预期年化预期收益取决于本金数量和预期年化预期收益率,投资者相同资金购买新基金可以得到更多份额,但它不意味着能有更多预期年化预期收益。其次,老基金比较“贵”是因为经过较长时间的投资运作,基金份额通过股票获利了结或者上涨已经具有更多的现金价值,在同等投资金额下,投资者得到比新基金更少的份额是理所应当的。
在市场面临调整时,购买新基金优势更加明显。当市场下行时,新基金股票仓位较低,股票的下跌不会给其净值带来太大的损失。同时,新基金手中的现金多,市场跌至底部时,会为其带来良好的建仓时机,一旦市场反弹,其可以直接获利,促使基金净值快速增长。
新基金和老基金各有特点, 谈不上高下优劣。以,选择基金不应以“新”“老”作为评价的标准,而应挑选投资能力强的基金管理人、了解基金过往的业绩水平、关注基金经理的操作风格和管理能力,这才是基金挑选的核心。