如果你认为,基金经理可以根据自己的认知随意选取投资的股票,那你就大错特错了。一般而言,基金经理只能在精选库和备选库选股票,ST类股票绝对不准碰。资金怎么投不完全由基金经理一个人说了算,公司内外对他有许多约束。
从外部而言,有许多法律法规以及监管部门出台的管理办法的约束,还有基金合同等限制,基金公司必须按照合同约定履行义务;从内部而言,银河基金公司也制定了严格的投资管理流程,同时由独立的风险控制部门对基金的投资运作进行监控。
公司内部,在基金发行时基金合同里就已有了明确约定,购买股票的比例是0%—30%,债券则最少不得低于50%。因为是开放式基金,这8亿元也不能全部用于投资,还得留出一部分现金应对客户随时可能的赎回。
我们以银河基金为例,为了防范风险,银河基金公司除了研究、市场、投资等部门,还设有独立的风险控制部门,基金经理的操作都在这一部门的监控之下。