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股票型基金与股票型基金仓位的含义

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  股票型基金以其高预期年化预期收益受到大多数基金投资者的关注,股票基金仓位是衡量股票基金市场价值的一项重要衡量指标,本文来详细说明什么是股票基金,以及股票基金仓位是什么意思。

  股票基金是以股票为投资对象的投资基金,是投资基金的主要种类。股票基金作为一种投资工具,在股市中占有重要地位。以美国为例1993年美国股票基金为7490亿美元,占美国共同基金总值的36%,占全部股票市值的13%,1996年增加到17501亿美元,占美国共同基金总值的49%,占全部股票市值的17%。

  股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金,优先股基金可获取稳定预期年化预期收益。风险较小,预期年化预期收益分配主要是股利。普通股基金是数量最大的一种基金,该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的,风险较优先股基金大。

  按基金投资分散化程度,可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金,前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上,后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上,风险较大,但可能具有较好的潜在预期年化预期收益。

  按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长,以此带来资本增值,该类基金风险高、预期年化预期收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上,具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票,追求稳定的股利分配和资本利得,这类基金风险小,收入也不高。

  股票型基金仓位

  股票型基金仓位是指基金投资于股市,所投资的资金占基金所运用的资产的达到一定比例。但是基金持有一家公司发行的证券(含股票、债券)不得超过基金资产净值的10%。

  检查股票型基金仓位的方法

  检查指数型基金一般我们通过与标的指数涨跌是不是一致进行判断。

  以6月10日为例:,我们选择代表性极强的沪深300指数,6月10日基金净值变化率,除以市场的整体跌幅,当天下跌8.11%,仓位=净值变动率÷沪深300指数变动率×100%。就拿嘉实沪深300指数型基金为例,6月10日的时候净值下跌7.76%,此基金的仓位计算公式就是(-7.76%/-8.11%)×100%,得出的结果呈现出嘉实沪深300指数型基金的仓位为95.68%,与指数型基金的配置水平吻合。

  风险提示,因股票型基金的盈利是基于股票市场利好的情况下的,所以投资股票型基金是有一定的风险的。所以,在股票行情好时可以投资股票型基金,一些指数型风险较大,预期年化预期收益较高的基金; 而在股市行情不好的情况下,您可以购买一些债券型、货币型安全系数较高的基金。

  介绍阅读
  股票型基金仓位下限是多少?
  基金三季报数据 股票型基金仓位处于历史较高
  141只基金率先披露三季报 股票型基金仓位基本稳定

关键词: 股票
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