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券商与银行基金(银行系公募和券商系公募)

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券商与银行基金

每经记者 左越 每经编辑 肖鴻月

2017年第三季度已经过半,大多数上市公司的半年报才渐次公布。在这当中,不少基金公司上半年的成绩单也伴随其股东方半年报公布得以展现。截至发稿,已有12家基金公司的上半年财务数据披露。

《每日经济新闻》记者通过营收、净利等方面的比较,得以一窥这些基金公司在上半年表现如何。在这其中,券商系和银行系的基金公司净利润对比,也成为一大看点。

在已经披露上半年财务数据的12家基金公司中,南方基金和富国基金的营收和净利润双双居前;另外,还有3家净利润突破亿元大关。从净资产水平来看,则共有4家截至6月末的净资产数额超过10亿元。而在整体排名中,净利润排名垫底的是西部利得基金和江信基金,上半年净利润分别为23.45万元、37.99万元。

实际上,单从净利润的绝对值来衡量基金公司上半年的业绩表现,有时也难以全面展现。毕竟,有的基金公司家大业大,体量放在那里。

《每日经济新闻》记者从净利润同比增速发现,金鹰基金上半年的净利润增速一骑绝尘。与2016上半年相比,今年上半年金鹰基金的净利润增速高达9.4倍。另外,浙商基金上半年的净利润增速也达到115%;南方基金在净利润总量暂列第一的同时,净利同比增速也达到45%。

而西部利得基金虽然净利润总量仅有23.45万元,但值得注意的是,这是其近几年来首度扭亏;江信基金的净利润增速则同比下滑97%。

券商与银行基金

也许有的小伙伴会好奇,比较基金公司的净利润有什么意义?基金公司挣钱了就代表买到旗下基金的投资者挣钱了?

这可不一定。

简单来说,基金公司收益和基金收益是两个不同的概念。一般来说,基金公司的主要收入来自管理费;而基金的收益来自利息收入、投资收入以及其他收入。但归结来看,基金公司某个时间段内的业绩好坏与其投资水平、投资判断、旗下基金表现都有分不开的关系。

一般而言,市场常从大股东的性质来为基金公司分类,比如券商系、银行系、保险系等等。《每日经济新闻》记者此次也以基金公司持股比例最大股东的性质来分类。不过为保证统计客观,以浙商基金为例,其4家股东浙商证券、养生堂等的持股比例均为25%,就不再算入券商系基金。

这12家基金公司中,券商系占据多数,共有7家;银行系则有2家。其中这2家银行系基金公司,即永赢基金和鑫元基金,上半年都实现了不错的净利增速。

永赢基金:今年上半年净利润3050.7万元,但其营业收入尚为7148万元。而净利润比其少近500万元的金鹰基金,在上半年的营收则远高于永赢基金,达到2.3亿元,高出2倍多。

鑫元基金:上半年实现营业收入2.37亿元、净利润1.39亿元。而去年上半年,其营业收入和净利润分别为2.32亿元、1.15亿元。不难看出,与营业收入的小幅上涨相比,其净利润水平涨幅不小,同比增速超20%。

从资产水平来看,截至上半年,其资产合计为7.65亿元,负债合计为2.15亿元,净资产为5.5亿元;而在2016年年报里,其资产合计为6.8亿元。

7家券商系基金公司则分别是,南方基金、财通基金、长信基金、申万菱信、金鹰基金、江信基金、西部利得。他们在上半年的表现,则可谓是“晴雨两重天”。

南方基金:无论在营收还是净利水平,均排在首位。今年上半年,实现营收和净利润分别为15.18亿元、4.48亿元。据Wind资讯数据,截至今年6月底,旗下有净值增长率数据的基金共202只,其中159只上半年净值增长率为正。南方新兴消费进取上半年的净值增长更是超过30%,排名第一。

财通基金:上半年净利润与去年同期基本持平,净利润同比涨幅不超过3%。不过,净利润小幅增长的背景,则是其营收与去年相比减少了3.5亿元。

从旗下基金表现来看,18只基金中,上半年净值增长超过10%的共3只,且3只产品成立时间较久,最近的一只也已成立2年多。

长信基金:大股东长江证券上半年净利下滑幅度不小,不过并没有影响其上半年实现21.63%的净利同比增速。截至今年6月末,管理产品120只,规模863亿元;其中,管理公募基金49只,规模617亿元,管理专户理财产品71只,净资产规模246亿元。

申万菱信:上半年实现净利润9852万元,值得注意的是,以净资产水平来看,其净资产远高过净利润排在自己前方的长信基金,达到11.25亿元。今年以来,申万菱信共成立7只基金,其中表现最好的是申万菱信中小板这只被动指数型基金,成立于6月30日,净值增长率8.4%。

金鹰基金:上半年的净利增速超9倍,遥遥领先于12家已披露业绩的基金公司。从旗下基金上半年的表现来看,净值增长率最高的一只为今年2月成立的金鹰元盛E,净值增长率达到10.36%。

江信基金:上半年营业收入为2895万元,而去年同期的营业收入尚为7427万元。不难看出,业绩下滑幅度不小。与此同时,其另一项财务指标——净利润的下滑幅度更让《每日经济新闻》记者吃惊。在2016年年中时,其净利润为1339万元,但在不久前披露的2017上半年财务数据里,其净利润仅为38万元,不及去年同期净利润零头。

此外,旗下基金江信增利在今年8月3日刚刚成立,江信瑞福和江信一年定开,分别在今年2月、4月成立;而其他几只基金则都是在今年以前成立的。

西部利得:今年上半年终于迎来久违的扭亏,截至今年6月末,有净值增长率数据的基金共39只,其中36只上半年净值增长率为正。上半年净值增长率第一的西部利得久安回报,净值增长率为9.23%。

关键词: 基金
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