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基金一对多产品的优点

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  基金公司多客户特定资产管理业务,是相对于公募基金管理业务而言的,指基金公司向两个以上的特定客户募集资金,或者接受两个以上特定客户的财产委托,把其委托财产集合于特定账户进行证券投资活动,是此前“一对一”专户理财的拓展,基金一对多类似于私募基金。

  1、 一对多专户理财仓位控制灵活。股票和债券投资都是0到100%的配置。在股票市场不好的情况下,可以全仓购入债券。公募发行的股票型基金因为受60%到90%的股票仓位限制,即使在明知市场不好的情况下,仍然要大量持股,造成投资者预期年化收益呈“过山车”式的变化,往往高位没有及时获利了结,实际预期年化收益不高或形成大幅亏损,且需经常关注净值,波段操作。一对多专户理财通过灵活的仓位控制,可以有效地规避公募基金带来的系统性风险。

  2、 一对多专户理财有着良好的激励机制。一对多专户理财追求的是“绝对回报”。公募基金追求的是相对回报,只要业绩跑赢了大盘即可,而投资者的实际持有的资金有可能还处于亏损状态,造成这种现象的原因就是激励机制的不同。公募基金追求的是发行规模,赚取申购费和赎回费。而一对多专户理财产品采用利益捆绑的形式,不收取申购费和赎回费,仅提取业绩报酬,只有业绩做到了8%以上,才可以提取20%的业绩报酬,从根本上激发了基金公司和基金经理的积极性。预期年化收益计算方式:例如该产品结束时净值是1.16,预期年化收益率是16%,则客户的实际预期年化收益率为(1.16-1.08)*85%+1.08=1.148,即实际预期年化收益率为14.8%。

  3、 一对多专户理财只针对高端客户专门设计,能更好的满足客户的个性化需求,有更合理的机制保障投研团队减少投资风险、提高投资预期年化收益。在2010年市场宽幅震荡的形式下,采用专户理财的形式,通过灵活配置,风险控制效果更好,更有可能实现财富的稳健增值。

关键词: 基金
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