银行不是典当行,不是以物换钱的机构;银行的运作方式是以钱换钱、以服务换钱,银行最终绝对不希望借款人以物还钱。
1、抵押物足值,那么多平米的土地、厂房、办公楼抵押给银行,你们还能有啥风险?还有几百平米的商企,总价值几千万,综合抵押率才47%,肯定没问题吧。
2、整个项目资产(在建工程、土地、机械设备)都押给你了,还能有啥风险,肯定没事,而且我这个项目未来的收益几个亿一点问题都没有,高大上的可研战略规划让你眼前一亮。
3、针对平台非平台类项目,政府有人大预算决议,而且是滚动的,应该问题不大;而且有平台公司兜底,到期肯定没问题。
4、这是经济开发区,而且是政府重点招商引资的项目,政府力推项目,企业通过政府在园区拿的土地,地方政府给了很多优惠政策。
5、具体项目常规信贷(传统信贷业务)业务审批不了,为了突破规模、规避监管,采取弯道超车曲线救国的方式(伪投行项目)来投放,其实模式越复杂风险点就越多,自我障目,掩耳盗铃。
上面的几个例子,在日常信贷业务中大家都可能都会遇到类似的疑问,那么我来重点解释一下这些风险点都在哪里,权当做个引子。
问题1和2属于同一类问题,盲目的认为抵押物价值足值而忽略了企业本身的造血功能,项目厂区土地、专用机械设备一旦执行到银行的手里后,并不值钱。主要看借款人真正的经营什么,哪怕没有足够的利润,但是主营业务是良性的,具备第一还款来源的评价标准,三年五年银行还是可以等的。
问题3,通常这样的项目必须是支持做的,而且风险相对企业来讲较小,铁公基项目是国家政策支持的项目,但是存在的风险是轮流坐庄的风险,新官不理旧账的情况也经常发生,这类业务要做到从政策上、环节上把握,文书类的材料要层层严格送审,仔细琢磨,必要的时候采用律师团队来做,毕竟这类项目都是期限很长的项目,风险随着时间的推移会暴露。(看这样的项目是倒据还是真正的用于建设,用于建设国家是有配套资金支持的,如果要是还财政赤字,要小心。)
问题4,政府开发区的项目,很多开发区内部管理治理不完善,导致招商过来的企业就变成存量企业,后期政府的政策逐年不对其倾斜,只管生不管养的情况时有发生,导致后续企业发展不利,企业资金流断裂,不能有效的运转,这也是一种风险。
问题5,通常我们都将部分业务采用券商、信托、金租、基金的形式发放出去,但是扪心自问一下,客户的自身素质是否具备创业模式的包装,具备就包装,不具备情况下,包装了也是皇帝的新衣,增加了识别风险的复杂度。对于现金流与利润,优秀的企业家说过:“没利润没啥,但是如果没现金流,我的工资都要领不到了。”这个,大概也是我们为什么看到那么多公司连续几年里都在各种融资烧钱,财报上亏损巨大,但也仍然过活得很好。
现金流是实的,利润可以调整。
真实的利润代表企业的发展趋势,现金流则代表企业当下运营的能力,没有现金流谈利润没有意义。
有足够的现金进行下一次的投资换取的利润要远比眼前的利润多。
现金流是货真价实的真金白银,口袋里有就是有,没有就是没有,做不了什么假。可是利润的水分就很大,企业可以通过操作一些会计科目,调整自己想要的利润额。
现金流的问题导致企业立即死亡,利润问题如长期无改善,将导致企业慢慢死亡。
写在最后:如果有的企业控制人对你说,他的资产几个亿,几十个亿,通常这样的资产大部分都通过其他渠道抵押变现了,什么叫有效资产,可变现资产,当一个企业介于存亡之间,可以变现的资产越低,那么就会加速其死亡。(企业如果有死的迹象表露时,一般同行不会救的,等你真正彻底死掉之后兼并的杠杆多低呀。)其实“现金流是王道,对我们来说第一还款来源弥足珍贵,抵押物是风险保障而已,一旦出现风险你也不一定能收的回来。”