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指数增强型基金怎么选

  指数增强型基金就是以指数作为参考进行投资,采用量化的方式,来达到在降低市场下行风险的同时获取与市场相当,甚至是超越市场收益的一种资产组合。下面是小编整理的指数增强型基金选择,仅供参考,希望能够帮助到大家。   指数增强型基金怎么选   基金经理   指数增强型基金相比于普通的指数基金加入了更多主动管理的因素,因此对基金经理考量也是比较重要的。我们需要了解基金经理的投资思路,可以通过基金招募书或者是基金定期报告去了解,里面关于基金经理的投资策略投资思路都表达的非常清楚。   了解了基金经理的投资思路就要去思考基金经理背后的理念是什么?在这样的投资思路的指导下是否能够产生超额收益,   超额收益率是指超越基金业绩比较基准收益率的收益率。对于同一类型的基金,超额收益率越高,表示该基金收益能力越强。   跟踪误差   跟踪误差是根据历史收益率的差值数据来描述基金越标的指数之前的密切程度,同时可以反映基金收益波动的特征,对于指数基金来说,跟踪误差越小,说明跟踪指数的效果越好,但是对于增强指数基金来说就不一样了,跟踪误差并不是越小越好,而是需要考虑偏离误差,在哪些方向产生的偏离,比如择时、行业板块以及各个风险因子等等   信息比率   信息比率是衡量某一个投资组合优于一个特定指数的风险调整超额报酬。是以马科维茨的的均异模型为基础,用来衡量超额风险所带来的超额收益。它表示单位主动风险所带来的超额收益。   运用上面三个指标的时候,我们需要注意一些问题,比如说考察时间的时间段越短,运气的影响就越大,而能力的体现相对也会更弱。   即便是考察的时间比较长,但是因为市场环境已经发生了变化,过去的表现是否能够继续延续。所以,指标只是参考,其背后的投资逻辑才是根本。   指数基金的优点有哪些?   【1】作为基金,它通过构建组合,分散了个股的风险。   【2】费用低廉:基金包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面,由于指数基金采取被动跟踪,不用经常换股,相关费用要低于主动管理的基金。   【3】密切跟踪指数:采用被动化策略,跟踪指数,投资者不需要与关注谁是基金经理、基金经理采用什么投资策略。   实际上,指数基金的类型中,也有一种是可以进行主动管理的,这就是指数增强基金,指数增强基金的目标在于在控制风险的同时获取超越指数的市场收益,但是在结果来看,指数增强基金的表现也可能会差于指数。   什么是指数增强基金   1虽然指数定投名声在外,小编却要给大家介绍一个更高级的定投策略——指数增强型基金定投。   与传统的指数定投相比,指数增强型基金定投,投资对象为指数增强基金。   什么是指数增强基金?   可以将指数基金理解成一个本分人,老老实实跟踪指数,跟踪越准确,越成功。   指数增强基金可以认为是一个心思比较活络的人,他同样跟踪指数,但并不止于跟踪指数,而是希望通过微小的调整获得超越市场的表现。   2用意是好的,指数增强型基金能否获得超越市场的表现呢?   小编研究了历史数据,目前为止,七成的指数增强基金成立后跑赢了指数。   2017年全年数据,将近七成的指数增强基金跑赢了指数。   这样看,指数增强的业绩表现还是很优异。   另外,国内市场环境下,融360小编尤其推荐定投指数增强。   具体原因,美国是成熟市场,机构投资者主导。指数收益是机构之间相互博弈的结果,想要通过基金经理人为干预获取超越市场表现,很困难。   我们大A股不同,虽然近几年发展迅速,但还远不不能称上成熟。散户主导市场,机构长期战胜散户。这样一来,通过人工干预是有可能获得超额收益的。   3关于指数增强基金的魔力,看下表:   做几点说明:   1.备注里的数字代表“累计超额收益”,不是“收益”,可别觉得少。   2.重点说下涂了颜色的三只基金。   华泰博瑞量化增强(000172),成立4年半,连续4年半跑赢沪深300;   景顺长城沪深300增强(000311),成立4年半,连续4年半跑赢沪深300;   兴全300(163407),成立7年,连续7年跑赢沪深300。   都是年年跑赢的选手啊~   4   选择上面提到华泰博瑞量化增强(000172)做定投回测。   假设月定投,每月投入1000元,从2014年3月14日开始定投,结束日期设置为2018年3月14日,累计4年时间。   本金为48000元,绝对收益21449.69元,收益率44.69%,年化收益率达到18.98%。
关键词: 基金
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