我是重仓做投资的,目前投入可转债的资金占个人整体现金资产的20%,后面会继续提升到25%。如果做基金波段的钱能解套,还会把继续加大可转债投入至50%左右。我希望自己以后权益类的投资以可转债和宽基为主。重仓行业基对我来说是一个惨痛的教训。
整理一下可转债投资思路,目标当然是年化收益15%,从2021年6月开始投入到现在,基本也算达到目标的。2年零3个月的总收益是37.09%,大幅跑赢上指。但其实还有很大的进步空间,我是从今年5月才开始逐步完善投资思路。
1,分散原则。可转债现在不再是100%保底了,为了避免单只转债爆雷也好,强赎也好,对整体资产致命打击,我继续沿用从一开始就用到现在的“摊大饼”方式,每只债绝不超过10%,最好控制在5%以下。所以一般要持有20只债以上。
2,价值与趋势相结合的操作思路。所谓价值,我的理解就是不做双高债,到底多少价格算双高,可能每个人都有自己的衡量标准。我目前的标准是转股价值130以下,价格160以下,溢价60%以下。
3,所谓趋势,就要结合技术分析,比如均线,蜡烛图。最简单的标准,短线看5,20,60日均线,如果价格一直在均线以下,趋势向下,则不会选择。技术只是一个辅助工具。要做好判断失误的准备。
4,操作方式,目前用底仓加网格的操作方式。转债T+0,费率便宜,个人认为十分适合做短线。网格有利有弊,但确实是能够避免用主观判断去加减仓的较好一种方式。我个人很喜欢按照计划执行的机械操作,长远来看机械操作比主观操作强。
5,选债思路,去年新政之后,可转债流动性变差,以往很多人做的双低摊大饼,我个人觉得并不再适合,一定要尽量挑选相对活跃的可转债。那什么才是活跃度较好的转债,一是题材,二是次新,三是妖债。综合分析,能用数剧做客观筛选的就是规模和成交量。
目前对我来讲,可转债止盈最难,卖飞甚至大幅卖飞是常有的事。如何才能更好地卖出,是我需要继续努力去实践要解决的难题。
投资的尽头是可转债,只要T+0,强赎下修条款还在,那么我个人认为可转债的优势就还在。可转债比股票,甚至比基金可能或许都要容易赚钱。当然,这只是个人观点,投资的品种,投资的方法因人而异。适合我的,未必适合你,适合你的,也未必适合我。找到一条适合自己的投资之路走下去,这就是我一直努力在做的事。
究竟我能不能继续实现15%的年化收益呢,那就拭目以待吧。