中证智能财讯 三孚股份(603938)3月31日披露2022年年度报告。2022年,公司实现营业总收入26.48亿元,同比增长65.64%;归母净利润7.48亿元,同比增长123.13%;扣非净利润7.37亿元,同比增长122.36%;经营活动产生的现金流量净额为4.73亿元,同比增长85.89%;报告期内,三孚股份基本每股收益为2.74元,加权平均净资产收益率为39.18%。公司2022年度分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派2.75元(含税)。
公告显示,公司全年营业收入变化主要由于受市场影响,本期主要产品售价上涨,硅烷偶联剂产品投入市场收入增加,导致总收入增加。
数据统计显示,三孚股份近三年营业总收入复合增长率为31.80%,近三年净利润复合年增长率为90.80%。
根据公告,公司主要从事三氯氢硅、四氯化硅、高纯四氯化硅、电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅、气相二氧化硅、硅烷偶联剂、氢氧化钾、硫酸钾等化工产品的研发、生产和销售。
分产品来看,2022年度公司主营业务中,硅系列产品收入13.53亿元,同比增长93.19%,占营业收入的51.07%;钾系列产品收入8.30亿元,同比增长9.79%,占营业收入的31.33%;硅烷偶联剂收入3.13亿元,占营业收入的11.83%。
截至2022年末,公司员工总数为1219人,人均创收217.25万元,人均创利61.35万元,人均薪酬13.02万元,较上年同期分别增长59.39%、114.71%、38.05%。
2022年,公司毛利率为41.17%,同比上升7.39个百分点;净利率为28.06%,较上年同期上升7.15个百分点。
分产品看,硅系列产品、钾系列产品、硅烷偶联剂2022年毛利率分别为60.28%、18.74%、17.28%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额5.11亿元,占总销售金额比例为19.29%,公司前五名供应商合计采购金额6.65亿元,占年度采购总额比例为36.13%。
数据显示,2022年公司加权平均净资产收益率为39.18%,较上年同期增长14.99个百分点;公司2022年投入资本回报率为33.01%,较上年同期增长11.47个百分点。
截至2022年末,公司经营活动现金流净额为4.73亿元,同比增长85.89%,主要系本期营业收入增加收到现金增加,且承兑解付的金额较上期增加所致;筹资活动现金流净额1.68亿元,同比增长850.86%,主要原因是本期硅烷偶联剂项目银行贷款增加所致;投资活动现金流净额-5.01亿元,上年同期为-2.78亿元,主要因为本期购买理财产品金额增加所致。
进一步统计发现,2022年公司自由现金流为2079.47万元,相比上年同期下降81.05%。
2022年,公司营业收入现金比为91.33%,净现比为63.27%。
营运能力方面,2022年,公司总资产周转率为0.94次,上年同期为0.83次(2021年行业平均值为0.83次,公司位居同行业6/12);固定资产周转率为4.12次,上年同期为4.01次(2021年行业平均值为3.14次,公司位居同行业2/12);公司应收账款周转率、存货周转率分别为24.90次、7.59次。
2022年全年,公司期间费用为1.99亿元,较上年增加6383.00万元;但期间费用率为7.52%,较上年同期下降0.95个百分点。其中,销售费用同比增长36.28%,管理费用同比增长39.7%,研发费用同比增长56.41%,财务费用由去年同期的-14.23万元变为-136.32万元。
根据公告,销售费用的变动主要因为本期硅烷偶联剂产品开拓市场,销售费用增加;管理费用的变动主要因为职工薪酬及安全生产费增加;财务费用的变动主要因为本期汇兑收益增加的影响;研发费用的变动主要因为本期加大研发投入。
资产重大变化方面,截至2022年末,公司在建工程较上年末减少4.47%,占公司总资产比重下降8.69个百分点;无形资产较上年末减少2.51%,占公司总资产比重下降1.91个百分点;存货较上年末增加83.30%,占公司总资产比重上升1.72个百分点,主要系本期原材料库存增加;固定资产较上年末增加52.49%,占公司总资产比重上升1.33个百分点。
负债重大变化方面,截至2022年末,公司长期借款较上年末增加114.46%,占公司总资产比重上升3.15个百分点;应付账款较上年末减少4.69%,占公司总资产比重下降2.22个百分点;其他流动负债较上年末减少1.79%,占公司总资产比重下降2.22个百分点;短期借款较上年末增加245.73%,占公司总资产比重上升1.65个百分点。
从存货变动来看,截至2022年末,公司存货账面价值为2.66亿元,占净资产的11.68%。其中,存货跌价准备为1566.11万元,计提比例为5.57%。
2022年全年,公司研发投入金额为1.10亿元,同比增长56.41%;研发投入占营业收入比例为4.14%,相比上年同期下降0.25个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面,公司2022年末资产负债率为31.08%,相比上年同期下降0.70个百分点;有息资产负债率为13.34%,相比上年同期上升4.88个百分点。
2022年,公司流动比率为2.59,速动比率为2.19。
年报显示,2022年末公司十大流通股东中,新进股东为全国社保基金四零三组合、王永文、章桂贤,取代了此前的UBS AG、富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金、法国兴业银行。在具体持股比例上,丁涛持股有所上升,陈贺东持股有所下降。
股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
---|---|---|---|
孙任靖 | 10743.18 | 39.308649 | 不变 |
唐山元亨科技有限公司 | 7007 | 25.638191 | 不变 |
冯瑞红 | 556.98 | 2.037957 | 不变 |
牧鑫佳利和5号私募证券投资基金 | 358.47 | 1.311606 | 不变 |
陈贺东 | 280 | 1.024503 | -0.04 |
全国社保基金四零三组合 | 214.42 | 0.784559 | 新进 |
丁涛 | 102 | 0.373216 | 0.03 |
万柏峰 | 97.54 | 0.356896 | 不变 |
王永文 | 62.71 | 0.229452 | 新进 |
章桂贤 | 60 | 0.219536 | 新进 |
筹码集中度方面,截至2022年末,公司股东总户数为2.78万户,较三季度末增长了2977户,增幅12.00%;户均持股市值由三季度末的40.32万元下降至33.93万元,降幅为15.85%。