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同业存单的话题，其实早前聊过几期。
当时给的角度，比较简单。
站在大部分普通储户的角度来看，可以用银行发行的同业存单是否有同业“响应”，判断这个银行是否靠谱。
1个是同业的判断，1个是自媒体们的判断，你觉得哪个更靠谱？
当然也有不少朋友问，是否有可以公开查询的地方嘛？
有的，“中国货币网”。
这个网站是中国外汇交易中心（暨全国银行间同业拆借中心）主办的，算是央行的直属事业单位。银行间市场唯一经中国人民银行认可的交易平台。
权威性毋庸置疑。
当然这个网站还有不少其它信息，比如自律机制、债券信息等各类披露信息。
可惜今天（7月2日）似乎挂了...今天下午尝试了好几次，没能登上。
一、“同业认可”的安全性？
总有朋友较真问，那是不是同业就代表了100%安全？
那肯定不是，这里稍微展开聊下。
第一，我们再次明确下，什么是同业存单。
同业存单，银行业存款类金融机构在银行间市场发行的存款凭证。可以简单理解为A银行在B银行存的一个“大额存单”。
有几点限制。
- 一般最长1年，主要分为1、3、6、9、12月；
- 单张不低于5000万元；
- 这玩意，银行发行前，是需要按年备案当年的余额；
参与角色方面，一般主要是大银行和一些中小银行。
大银行的存款来源相对稳定，而且资金成本低。因此主要是资金提供方。
而小银行自身揽储能力有限，但出于发展诉求，会有依赖同业募集资金的情况；
当然这个只是正常情况。
实操层面，同业存单、同业负债的操作，也会有更多操作的空间。
关于同业存单的风险，有个重要的背景不得不提。
前几年包商银行出事时，同业负债规模已经超3000亿元（同业存单存量大概在00亿元）），涉及全国700多个交易对手。
据说最疯狂的时候，同业负债占比一度超过50%。
2019年5月，中国人民银行和银保监会宣布对包商银行实行接管，并公布针对同业负债的兑付方案：5000万元（含）以下的对公存款和同业负债，本息全额保障；5000万元至1亿元的仅兑付本金；1亿元至20亿元的仅兑付90%本金；20亿元至50亿元的兑付80%本金；超过50亿元的兑付70%本金。
其实那个时候，包商银行在同业存单的视角上，直接打破了“刚性兑付”的潜规则。
也就是说，从那个时候起，同业存单的风险开始真正地放到了台面上。
所以，这几年的同业负责、同业存单业务，金融机构和监管层面也相对慎重很多。
对了，再补充一点冷知识。
同业存单发行，其实也会对应发行成功率。
AA+以下主体的发行成功率，平均其实也只在50%左右。
如果好奇，这个主体的最近情况，不妨可以去看看它最近的发行情况。
而不是只看有没有发。
有人问，有些民营为什么没有发？
原因很简单，就是还没有得到批复。
二、同业存单基金
我一般很少聊基金，主要是能力有限，自认还达不到可以分享的地步。
但是同业存单基金这个，稍微还能聊几句。
先说火爆程度吧，22年上半年10只百亿新基金，其中9只都是同业存单基金。
可以预见后面还会陆续会有类似的产品不断出现。
产品本身也比较容易理解，就是底层资产会投向同业存单。
且对应这些的同业存单，会根据约定的投向略有差异。
比如一般都是XXX中证同业存单AAA指数，简单理解就是，主要投向会会主体评级为AAA的同业存单。
这类产品，基本都是锁定7天持有期，之后就是灵活支取。
那实际收益如何呢？
咳咳，跟货基半斤八两。
普通年化收益在2%-2.5%左右。
其实，身为银行嫡系的银行理财子公司，自然也不甘人后。
第1支同业存单指数理财产品（中银理财-稳富高信用等级同业存单指数7天持有期理财产品），在5月底也正式发行了。
看了下近1个月的表现，其实也就在2.5%左右。
不过这款比基金会稍微好一点，主要是费率比同类型基金的平均水平低个0.15%左右，约在0.27%左右。
所以...收益上就会强不少。
当下的这个产品，我是没看到太大的优点。
暂时持观望态度吧。
三、压力？
最近这段时间一些村镇银行、中小银行、民营银行等，肯定是有压力的。
但是你说压力很大嘛？
目前看未必。
至少从一些银行的揽储动作来看，不怎么缺钱的态度，应该是很明确的了。
究其原因来看，肯定是多方面的。
其次从大环境角度来看，较长期限的“低利率”信贷环境，已经是大部分主流大行的共识了。
部分大行3年期、5年期，放在台面上的存款利率已经再清晰不过了。
建议考虑一些中长期的配置，但比例不用太多。
另外，很好奇6月份的社融数据，静候披露吧。