美联储2月FOMC纪要强调继续抗击通胀的决心,官员们对通胀的担忧依旧很高,劳动力市场非常紧张,令工资和物价持续面临上行压力。少数官员希望加息50个基点,一些官员则认为经济衰退的风险升高,债务上限问题也构成风险。美股和美债价格涨幅收窄,道指和标普尾盘转跌。
“鹰王”、圣路易斯联储主席布拉德重申“应尽快加息至5.375%的峰值”,理由是数据显示美国经济比预期更具韧性。他和克利夫兰联储主席梅斯特一周前都承认2月曾建议加息50个基点,并将在3月继续建议大幅加息50个基点。布拉德称,现在激进加息才能确保今年击败通胀。
利率市场预测美联储6月加息25基点接近板上钉钉,未来三次会议上每次加息25基点的概率接近100%。6月到期的隔夜指数掉期(OIS)合约的利率升至5.323%,比当期水平高出近75基点。市场还预计利率峰值比之前更高,将于7月触顶接近5.40%,高于12月“点阵图”给出的5.1%。
法国央行行长称市场过度押注了欧洲央行的加息路径,欧央行“没有义务在9月之前每次会议都加息”,基准利率已经处于限制欧元区经济增长的水平,这与德国票委的鹰派言论分野。
交易员和德意志银行的分析师对欧央行加息预期不断升温,押注今年再加息125个基点至纪录高点,在10月达到峰值利率3.75%,高盛预计欧洲峰值利率为3.5%,即再加息100个基点。
再有数据证实欧洲经济更具韧性。德国2月IFO商业景气指数连续四个月改善至半年新高,但德国1月调和CPI终值同比增9.2%,能源和食品均涨价超20%,代表欧洲最大经济体的通胀率在年初没有缓和迹象,欧央行继续加息的压力仍存。智库IFO警告称德国经济无法摆脱温和衰退。
新西兰央行加息50个基点至4.75%的逾十四年新高,表态称核心通胀率仍然过高,需要进一步加息,预计基准利率在5.5%见顶并从2024年第三季度开始下降。
标普大盘连跌四日,与道指齐创一个月新低,纳指和热门中概指数尾盘跑赢
2月22日周三,在昨日集体经历年内最大单日跌幅之后,美股震荡反弹。主要指数小幅高开后一小时内相继转跌,午盘时重新转涨,小盘股涨幅居前,标普重上4000点,道指最高涨116点。
FOMC纪要发布后,标普抹去0.5%的涨幅转跌,重新失守4000点整数位,与转跌的道指齐创一个月最低,标普连跌四日。纳指一度转跌但尾盘勉强收涨,止步三日连跌,与罗素小盘股均从1月30日以来低位反弹,罗素小盘股尾盘重新失守1900点:
标普500指数收跌6.29点,跌幅0.16%,报3991.05点。道指收跌84.50点,跌幅0.26%,报33045.09点。纳指收涨14.77点,涨幅0.13%,报11507.07点。纳斯达克100指数收涨0.05%,罗素2000小盘股收涨0.3%。 标普11个板块多数收跌,房地产跌1%表现最差,能源跌0.8%,可选消费板块则涨0.52%,原材料涨0.7%,仅此两个板块收涨。
FOMC纪要发布后,标普大盘和道指转跌,纳指一度转跌但最终小幅收涨
明星科技股涨跌不一。“元宇宙”Meta跌1.4%后一度转涨,最终收跌0.6%,仍处月内低位。亚马逊涨2.6%后涨幅砍半,脱离一个月最低。苹果跌约1%后小幅转涨,谷歌A跌约1%后转涨未果,仍徘徊三周低位。奈飞跌近1%,再创一个月新低。特斯拉跌近3%后转涨近2%,脱离一周低位。ChatGPT概念股微软跌0.5%后转涨,盘初曾涨0.7%,尾盘再度转跌0.5%。
芯片股多数尾盘跌幅扩大。费城半导体指数跌近1%后转涨,尾盘收跌0.5%,失守2900点,四日连跌再创1月30日以来最低。英特尔涨超3%后转跌超2%,创四个月最低。AMD跌超1%后转涨,尾盘再度收跌,英伟达跌超1%后转涨0.5%,盘后将发布四季报。
消息面上,苹果智能手表在追踪血糖方面取得突破性进展。比尔·盖茨称每个人都会拥有自己的AI助理,科技市场面临洗牌。摩根大通限制员工使用ChatGPT。微软发布iOS和安卓系统的Bing搜索引擎和Edge浏览器最新移动app,包括语音搜索和访问AI聊天机器人等新功能。英特尔将季度股息大减超65%,重申今年一季度非GAAP将每股亏损。再有券商看好英伟达从AI获利。
热门中概尾盘跑赢美股大盘。中概ETF KWEB转涨0.2%,CQQQ跌0.7%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌0.8%后转涨0.3%。纳斯达克100四只成份股中,京东和拼多多跌超1%,百度涨超7%后收跌2.6%,网易涨近1%。其他个股中,阿里巴巴跌0.3%,腾讯ADR跌近2%,B站涨超5%后收涨近2%,爱奇艺涨超10%后收涨超1%,“造车三傻”中仅理想汽车跌且跌超2%。
消息面上,百度去年四季度营收和利润超预期,拟回购50亿美元股票,CEO李彦宏称,多项主流业务将与生成式AI产品文心一言(ERNIE Bot)整合,文心一言将通过百度智能云对外提供服务。爱奇艺首次实现全年运营盈利,会员数突破1.1亿,将与百度探索人工智能生成内容(AIGC)在长视频行业的应用场景。
其他变动较大的个股包括:
网络安全公司Palo Alto Networks涨超12%至五个月新高,四季度是十年亏损后的连续第三个季度盈利,提前三年实现盈利目标,并上调今年一季度和全年盈利指引。
加密货币交易平台Coinbase跌超1%至一周新低,四季度营收和每股亏损均好于预期,盘初一度涨9%。但受“币圈寒冬”影响,每月交易用户数不断下滑,四季度收入同比暴跌近75%。
美国铝业公司一度涨超4%至两周新高,花旗上调评级至“增持”,理由是对中国经济复苏乐观。
菲亚特克莱斯勒和法国PSA合并而成的车企巨头Stellantis集团欧股涨2%、美股涨近4%上逼一年最高,去年利润增26%至新高,将派息42亿欧元和股票回购15亿欧元,看好电气化转型。
联邦快递一度跌近3%,联合包裹UPS跌超1%。联邦快递空运飞行员工会投票一致同意罢工,与联邦快递的合同谈判陷入僵持。
美联储纪要公布前欧股普跌,仅德国股指微涨。泛欧Stoxx 600指数收跌0.33%,进一步远离一年高位,矿业股跌超2%领跌,被力拓欧股跌超3%拖累,该公司去年利润降近四成,将把股息至少砍半。意大利股指收跌超1%,其银行股指数跌近3%,英国股指连续两日跌离历史新高。
投行研报方面:
花旗上调今年全球增长预期至2.2%,受益于中国经济前景改善,全球经济可能“不那么硬地着陆”,但不同国家或相继出现衰退。
摩根士丹利也认为“不太可能出现无着陆的情况”,美国经济硬着陆风险正在增加,债市已经进行定价,但尚未反映在股市中。
摩根大通首席策略师预言美股近期再跌5%,科技股最多跌10%,美联储只有降息才能令股市持续反弹。
RBC Capital警告美国债务上限能否上调的脑急剧,可能在夏天对美股造成“重大”打击。
FOMC纪要发布后美债收益率跌幅收窄,欧债收益率盘初齐创逾十年高位
FOMC纪要发布前,美债收益率在美股盘初转跌并徘徊日低。10年期基债收益率跌6个基点至3.89%,昨日曾上逼4%。对货币政策更敏感的两年期收益率跌5个基点至4.65%。昨日美债收益率曾全线飙升超10个基点,两年与10年期收益率均刷新去年11月初以来的三个半月最高。
纪要发布后,美债收益率跌幅收窄。10年期收益率转而跌2个基点,重上3.90%关口并交投3.93%。两年期收益率重上4.70%并接近平盘。纪要显示美联储官员们坚决抗击高通胀问题。
市场对进一步收紧货币政策的预期抬高欧债收益率:
欧元区基准的10年期德债收益率一度升至2.57%,创2011年8月以来最高,尾盘转跌近1个基点至2.52%,两年期收益率一度升破2.97%刷新十四年最高,尾盘跌3个基点至2.92%。
10年期意债收益率一度升至4.54%创七周新高,两年期收益率一度升至3.63%创十年半最高。意/德基债息差上逼200个基点,创2月2日来最高,显示持有意债要求更高的收益率溢价回报。
油价跌3%齐创逾两周新低,欧洲天然气盘中涨5%,美气一度涨11%脱离近两年半低位
投资者担心欧美央行继续加息会令经济减速、拖累油需,油价连跌两日并收于日低。
WTI 4月原油期货收跌2.41美元,跌幅3.15%,报73.95美元/桶,失守74美元。布伦特4月原油期货收跌2.45美元,跌幅2.95%,报80.60美元/桶,均刷新2月6日以来的逾两周低位。
大摩下调四季度油价预期至95美元/桶,有分析称,日益增长的经济衰退担忧抑制了油价,但市场对中国需求复苏持谨慎乐观态度,中国的石油进口量或在2023年创下历史新高。
欧洲基准的荷兰TTF天然气期货盘中涨5%并升破50欧元/兆瓦时整数位,脱离一年半新低。ICE英国天然气尾盘张3%,盘中也涨5%并站稳120便士/千卡上方。欧盟碳税跌离新高。
美国NYMEX 3月天然气期货盘中涨11%,收涨近5%,脱离昨日所创的近两年半低位。当日稍早该合约自2020年9月以来首次跌破2美元,交易员放弃了对出现极寒天气提振需求的希望。
FOMC纪要发布后美元涨幅扩大,全天徘徊六周高位,比特币跌超3%至近一周低位
在FOMC纪要发布前,衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨幅扩大至0.2%,交投104.30,接近上周五所创的1月6日以来六周高位,站稳104关口上方。
纪要发布后,美元涨幅继续扩大至0.4%并上逼104.60。美元2月累涨约2%,势创去年9月以来的五个月最大增幅,受到美国经济数据利好和加息预期抬升的支撑。
欧元兑美元在美股盘中转跌并下逼1.06关口,逼近上周五所创的六周低点。英镑兑美元失守1.21脱离一周高位。日元兑美元跌破135关口后小幅反弹,仍徘徊两个月低位。离岸人民币兑美元失守6.90元,较上日收盘最深跌近160点,刷新七周低位。
主流加密数字货币齐跌。市值最大的龙头比特币跌超3%并失守2.4万美元,进一步远离周一所创的八个月高位。第二大的以太坊跌超3%失守1620美元,远离五个月高位并创一周新低。
期金连跌三日再创近两个月新低,FOMC纪要后现货黄金扩大跌幅,锂价近六个月最低
COMEX 4月黄金期货收跌约0.1%,报1841.50美元/盎司,连跌三日、再创去年12月以来的近两个月低位。
在FOMC纪要发布前,现货黄金跌幅扩大至0.3%,一度失守1830美元整数位,接近1月6日以来最低。纪要发布后,黄金跌幅扩大至0.6%刷新日低,跌破1830美元,接近七周低位。
金价2月初曾创去年4月以来最高至1960美元,随后跌约130美元,2月累跌近5%。分析称,若FOMC纪要担心通胀上升或持续更长时间,金价近期可能面临阻力。
美元走高令伦敦工业基本金属普跌,锂价创五个多月新低:
伦铜跌1%并失守9200美元,从月内高位回落。伦铝跌2%,伦锌跌2.5%,伦镍跌2.5%并跌穿2.7万美元,两日齐涨3%的伦锡跌2.5%,也跌穿2.7万美元,均失守逾一周高位,与伦铜集体止步多日连涨。伦铅跌1.8%,连跌两日并远离1月末以来最高。伦钴跌超1510美元或跌超4%,失守3.5万美元,至2021年1月初以来的逾两年新低。
内盘期货焦煤夜盘收涨超5%,焦炭、甲醇和沥青也涨约2%,但低硫燃油跌近2%。
同时,LME锂期货跌至7.62万美元/吨,创去年9月1日以来的近六个月最低,今年迄今累跌10%。
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