为什么称为“类投行模式”呢？主要基于两点考虑：

1、融资租赁除了具有融资功能外，还具有投资和促进投资的功能，这个模式非常看中投资功能；

2、这个模式风控的逻辑与投行类似，主要挑选一些风险投资属性的高科技创业项目提供融资解决方案咨询、给予资金支持。

融资租赁的“类投行模式”并不多见，但因其自身的模式创新和协同股东支持科技型企业的使命，解决了科技型中小企业轻资产运营、没有额外土地、房产抵押的融资难题，对科技型实体企业、中小企业的发展起到了支撑作用，自身风险可控，所以定为融资租赁的成功模式之一。

本文将从“类投行模式”的特点、经典案例、风控特点、不良处置、发展趋势等几个方面总结分析其特点和成功之处。

模式特点

该模式主要是对科技型公司在创业期和拓展期进行的融资，虽然风险大，但可以设计成“股债联动”或“债转股”的形式平衡风险与收益。该模式把融资租赁作为一种投资手段，直接参与项目投资，但这种投资需要与股东背景相结合，与股东投资做好协同。

经典案例

互联网、TMT、新基建、新技术、新材料、新装备、新产品、新业态等创业公司融资；科技型中小企业融资。

风控特点

以投行的眼光挖掘、筛选项目，主要关注获得A轮以后股权融资的创业公司；需要1年以上财务报表；对设备资产属性要求不高；弱化抵押、担保要求，主要考察公司的成长性和未来发展潜力。

不良处置

以投行的方式方法盘活租赁资产。“类投行模式”在项目出现不良时增加了投行的处置方式，出租人通过债权转股权、股权质押行权、资产的并购或重组等方式处置不良；在项目运营良好时，出租人有权按事先约定的租赁到期“债转股”方式退出，使出租人能获得更多未来收益，这也是“类投行模式”的特色之一。

发展趋势

“类投行模式”需要有相关股东和产业背景，投资的目标之一是与股东产业协同，单独的“类投行模式”因风险过大、资金沉淀等原因具有不可持续性，“债转股”、“股债联动”的退出方式可以借鉴，但“类投行模式”只适合具有投行或产业股东背景的融资租赁公司，其发展的可复制性不强。