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超额收益率怎么算(预期超额收益率)

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一、超额利润计算公式

有一种算法是:超额收益=基金涨幅-指数涨幅。例如,基金从净值1涨到1.5,涨幅为50%;指数从1涨到1.3,涨幅30%,则超额收益为50%-30%=20%。

还有一种算法是:超额收益=(1+基金涨幅)/(1+指数涨幅)-1,同样的例子,超额收益就是(1+50%)/(1+30%)-1=15.38%。

那么哪种方法更合理呢?我们姑且把第一种超额收益叫“绝对超额收益”,第二种称为“相对超额收益”。

再举一个例子。投资期限为18个月,分三个阶段,每个阶段6个月。第一阶段,基金每个月涨幅10%,指数每个月涨幅5%;第二阶段,基金和指数每个月涨幅都是3%;第三阶段,基金每个月涨幅5%;指数每个月涨幅10%。我们先不着急计算,先思考一下。对于这个例子,第一阶段,基金相对指数有超额收益,并且超额收益是稳定的,是一条右上方向的斜线;第二阶段,基金相对指数没有超额收益,超额收益曲线应该是条水平线;第三阶段和第一阶段相反,超额收益是负值,是一条右下方向的斜线。

二、正常收益率 超额收益率怎么算

1、正常收益率是指某个资产或投资组合在正常市场环境下预期可获得的收益率,其计算方式为该资产或组合的期望收益率减去无风险利率。

2、超额收益率则是指该资产或组合相对于某个基准指数的表现,其计算方式为资产或组合的实际收益率减去基准指数的实际收益率。超额收益率越高,表明该资产或组合的表现越好。这两个指标在投资分析中非常重要,可以帮助投资者衡量投资的收益表现,评估资产或组合的投资价值以及风险水平。

三、基金中超额收益率怎么算

有一种算法是:超额收益=基金涨幅-指数涨幅。例如,基金从净值1涨到1.5,涨幅为50%;指数从1涨到1.3,涨幅30%,则超额收益为50%-30%=20%。

还有一种算法是:超额收益=(1+基金涨幅)/(1+指数涨幅)-1,同样的例子,超额收益就是(1+50%)/(1+30%)-1=15.38%。

那么哪种方法更合理呢?我们姑且把第一种超额收益叫“绝对超额收益”,第二种称为“相对超额收益”。

四、怎样计算指数收益率和超额收益率

1、将公司股价和市场指数转化成每天收益率(或称回报率):

2、每天股票收益率=(当天价格-前一天价格)/前一天价格

3、每天指数收益率=(当天指数-前一天指数)/前一天指数

4、超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率

五、债券超额收益率计算公式

1、债券超额收益率的计算公式为:债券超额收益率=(债券到期收益率-无风险利率)×信用利差。

2、其中,债券到期收益率是指债券到期时的收益率,无风险利率是指市场上的无风险利率,信用利差是指债券信用风险的补偿。

3、这个公式表明,债券超额收益率是由债券到期收益率和信用利差两个因素共同决定的。如果债券到期收益率高于无风险利率,并且信用利差较大,那么债券超额收益率就会较高。反之,如果债券到期收益率低于无风险利率,或者信用利差较小,那么债券超额收益率就会较低。

4、需要注意的是,这个公式只是一种简单的计算方法,实际的债券超额收益率可能会受到多种因素的影响,如市场利率、债券评级、发行规模等。因此,在实际投资中,需要对这些因素进行综合考虑。

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文章来源: kk
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