量化投资是指通过量化方法和计算机程序发出指令，以获取稳定收益为目的的交易模式。在投资过程中，需要数学、统计、信息技术等知识。

市场中的量化策略包括市场看涨趋势和市场表现中性。市场看涨趋势包括指数增强和主动量化，市场业绩中性包括量化对冲，称为Alpha  Strategy。

阿尔法策略是指利用金融衍生品对冲市场风险后获得相对稳定的阿尔法收益，这类产品近年来也取得了长足的进步。事实上，量化是一个非常宽泛的概念，涉及各种资产类别。比如在商品期货中，量化有一系列的CTA策略，除此之外，还有多种量化策略。

从基金公募的角度来看，目前市场上主流的量化策略主要包括三类：

首先是主动量化策略。

主动量化策略就是通过量化来选股，再结合主动基本面筛选，构建这样一个主动加量化的策略。

第二种是指数增强策略。

指数增强是指先跟踪某个指数，一般是市场上主流的宽基指数，比如沪深300、沪深500甚至沪深1000。在这个指数的基础上，我们会追求长期稳定的超额收益，也就是增强的阿尔法部分。

第三种阿尔法策略的量化对冲。

量化对冲的Alpha策略的核心是指数增强相结合，获得相对于指数的超额收益，但同时也会引入股指期货作为对冲，剥离市场或我们所说的指数的波动，从而获得相对稳定的Alpha收益。

过去五年，特别是最近两三年，这种战略的规模也大大增加了。从2015年的150亿左右到现在的650亿左右，也是公募基金中非常主流的策略。