在日常生活中,我们也有接触一些托管。如幼儿园的托管,晚自修托管。从字面看,托管的意思就是委托他人帮忙看管。很多人想当然的认为,我们交了钱给基金公司,当然就是委托他帮忙看管,并且帮我们投资理财。但设想一下,假设一个基金的规模是60亿。一家基金公司管理两个基金。那就是管理着120亿的资金。更不要说像马云余额宝这种管理着2万亿资金的巨无霸。政府不得不担心。基金公司挪用这笔资金怎么办?用部分买入的股票债券做质押担保怎么办?卷款逃跑怎么办?到时成千上万的投资者,一定会上街抗议政府监管不力。政府想了一下,还是由银行或者大的证券公司来保管这笔钱比较放心。为此政府通过法律,强制要求投资者的资金不能汇到基金公司的公司账户上。而是汇到托管银行的账户上,集中保管。那基金公司要买入股票或卖出股票如何办?基金公司必须就每笔买卖向托管银行,比如工商银行,发出指令,工商银行记账审核后,才允许动用。买入的股票债券,也必须存放在托管账户。这意味着,基金公司没法接触投资者的上百亿的资金与证券。那会不会很麻烦呢?如果是手工的,当然很麻烦。但现在电脑化了,基金公司的电脑系统连接着托管银行的电脑系统,大部分程序自动化。所以整个衔接是相当顺畅的。当然,托管银行不是菩萨,他也要吃饭,总得收点托管费。所以托管费,最终还是我们投资者支付。那会不会出现托管银行与基金公司狼狈为奸,或托管银行睁只眼闭只眼,让基金公司动用资金买卖自己关联公司的股票呢?这个案例也是有的,大家可以百度下。总得来说,国有商业大行作为托管银行总会比城市商业小银行好很多,也更能让投资者更放心,所以下次大家买卖基金时,记得看下托管银行是谁。
基金公司与托管银行签订托管协议