夏普比率(Sharpe Ratio),又被称为夏普指数,是基金绩效评价重要指标之一,衡量风险和回报比例。
风险收益比,犹如性价比。同样的价钱,性能越高的产品自然越合适。同理,同样的风险下,收益越高的基金是越理想的选择。
夏普比例是衡量风险和投资回报的一项指标,夏普比率越高,说明超额收益越高。不过我们在参考这项指标的时候,需要注意必须是在同类型的基金里来比较,不是同类可比性就不强。
柠檬君筛选了近三年夏普比例最高的10只股票型基金:
如此一来,一共得到28只在近三年有非常优异风险回报比的偏股基金。
工银瑞信基金、华安基金均有4只,成绩最为优秀。这两家基金公司的特点都是基金经理比较多,成材率也挺高。建信基金也有3只上榜,估计这是很多人没想到的,3只产品分属2位基金经理。创金合信基金虽然有2只基金上榜,但是这2只基金在2018年市场大跌的时候由其他类型基金转型而来,没经历大跌全程。
多数上榜基金都不是市场上的知名产品,挺多基金大家都不熟。诸如袁芳的工银文体产业(001714)、乔迁的兴全商业模式(163415)、归凯的嘉实增长(070002)等明星产品,柠檬君就不再赘述了,挑一些比较冷门的说说。
今年一季度,建信基金的规模下降令人瞩目,虽然公司发展遇到了困难,但是这个业绩看着还是可以的。
王东杰管理的建信大安全战略(001473)和建信核心精选(530006),姜锋管理的建信健康民生(000547)近三年都有着不错的业绩回报比。
王东杰2015年7月开始管理产品,2021年一季度末管理规模62.34亿,其中3月2日成立的建信臻选(011169)就51.37亿,其他3只老基金加起来还不到11亿……
就算规模小,收益占了打新收益贡献大的便宜,这个收益看着也是不错的,王东杰现在的换手率越来越低,愈发成熟,虽然说不上顶级,但是绝对够用。不过直到今年年初,这位才被建信基金隆重推出。
姜锋是一位资历更深的基金经理,2011年7月就开始管理产品,一季度末管理规模21.16亿。他的业绩也不错,不过同样不火。最近王东杰有新发,可能有些投资者开始了解王东杰,姜锋还没这待遇。
建信基金这操作就挺迷幻的,有好牌不打。不过柠檬君也要补充一下,这两位只是粗看起来卖相不错,我自己也没有深入研究。
工银物流产业(001718)的基金经理张宇帆,2007年入行就在工银瑞信基金,2016年3月开始管理基金,一季度末管理规模不足5亿。
华安幸福生活(005136)的底子是由崔莹打下来的,不过1月份增聘了新人孔涛,看一季度末持仓孔涛应该是主管这只基金了。孔涛的持仓很分散,十大重仓股加起来27.41%……这让我想起来了管理华安文体健康(001532)的刘畅畅,十大重仓股加起来26.52%。有的人看好她成为“第二个冯明远”,不过柠檬君觉得还是“第二个徐成”吧!
广发睿毅领先(005233)的基金经理是目前占据年内第一的林英睿,他的几只基金年内业绩差得有些多,主要是港股收益差得多,毕竟港股那边翻倍的案例有点多……这个时候能不能投港股差别就大了。
富国美丽中国(002593)的基金经理张啸伟,虽然管理规模突破了100亿,不过他靠的都是老基金,并没有依靠新发基金。
没有提及的产品,要么基金经理管理规模已经很大,要么历经人事变更,要么就是有些运气因素,就不多说了。