BITGET交易所官网
按照《信托计划》，受托人每周、每月在外贸信托官方网站上公布信托单位净值，每季度制作信托资金管理报告，并在网站“网上信托”栏目进行披露。
而根据外贸信托官方网站公布的净值数据，2021年1月29日，产品净值突然由2021年1月22日的0.9326元暴跌至0.7676元，短短一周时间，净值暴跌-17.69%。
来源：外贸信托官方网站
此《信托计划》中设置了0.9元的平仓线，受托人依据信托文件约定选择进行平仓操作且平仓变现完毕时，信托计划终止。为何净值突然暴跌，平仓失效是何原因？
独角金融联络《信托计划》中2位信托经理的电话，对方接听后称：“打错了”。
这款产品由三度星和（北京）投资有限公司（简称：“三度星和”）担任投资顾问。三度星和成立于 2012 年，经营范围为项目投资、投资管理、投资咨询、企业管理咨询，并于 2014 年获得中国证券投资基金业协会的私募基金管理人资格。
独角金融发现，三度星和是一家有过违规经营记录的私募机构。2021年2月，曾因违规向投资者承诺本金不受损失及承诺收益，被中国证券基金业协会处以纪律处分，并被暂停受理私募基金产品备案6个月（截至2021年8月）。
投资者质疑，对于合作机构的资质，浦发银行、外贸信托是否有开展过调查。
浦发银行作为代销机构承担什么样的责任？产品延期兑付后是否向投资者进行过说明？针对这些问题，独角金融咨询了浦发银行洛阳分行，对方称会安排相关人员进行回复，不过，截至发稿，独角金融暂未得到答复。
事实上，作为代销机构的浦发银行在销售理财产品方面违规频现。
据银保监会网站消息，因2016年5月至2019年1月未按规定开展代销业务，上海浦东发展银行股份有限公司被责令改正，并处罚款共计760万元。
2020年8月，上海银保监局公布一则行政处罚信息。因涉及未按专营部门制规定开展同业业务等12项违法违规行为，浦发银行被责令改正并罚款2100万元。2013年至2018年，浦发银行存在为银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保等12宗违法违规事实。
2020年4月，银保监会消保局对浦发银行进行通报批评，称其存在多项侵害消费者权益行为。
2
外贸信托踩雷不断
公司官网显示，外贸信托1987年成立，注册资本80亿元，股东分别为中化资本有限公司（持股97.26%）和中化集团财务有限责任公司（持股2.74%）。
截至2020年末，信托资产管理规模6751.29亿元，同比增长51.45%；去年营业收入18.23亿元，同比下降34.63%；归属母公司净利润14.2亿元，同比下降20.68%。
近几年，外贸信托部分信托产品出现了兑付风险。其中影响较大的则是“外贸信托-海发医药应收账款私募证券化集合信托计划”。
2017年和2018年，海发医药对福建协和医院的应收账款做抵押，向包括外贸信托等多家信托公司融资，总金额高达数十亿元，其中外贸信托约3.78亿元。2019年5月，海发医药实控人失联，海发医药无力回购，构成实质违约。
2019年5月，外贸信托将海发医药及福建协和医院告至法院。从终审判决结果看，海发医药已无可供执行的财产，也无法履行支付3.78亿元及违约金。
另外一起踩雷事件，发生在去年11月。有投资者告诉独角金融，民生银行代销、映雪资本操盘的一只R3级基金（“外贸信托-瑞智精选映雪债券专项集合资金信托计划”）出现了兑付问题，该产品成立初期一共募集40多亿元资金，先后踩雷10只违约债券——19新华联控MTN001、15西王01、16西王01、16西王02、18西王CP001（债券信用评级为D）、19西王SCP001、19西王SCP002、19西王SCP003、17泰禾MTN001、18泰禾01。
值得注意的是，去年4月，映雪债券专项信托计划已进入清算阶段，提前结束运作。这也意味着，投资者无法主动申请赎回，只能等待产品清算结果。
还有一起违约纠纷案例同样发生在去年11月。外贸信托作为原告，将亿阳集团、中山证券以及华泰联合证券告至法庭。该起案件的起因是，外贸信托通过其管理的私募基金共买入“16亿阳05”债券45万张，债券本金面值4500万元。2018年5月“16亿阳05”债券被宣布提前到期。截至起诉之日，亿阳集团未兑付债券本金及利息。
2019年3月21日，哈尔滨市中级人民法院已经裁定受理了亿阳集团的破产申请，目前来看，亿阳集团还债艰难。
而作为亿阳集团持股的上市公司亿阳信通（600289.SH，现 “*ST信通”），据其此前所称，公司受亿阳集团债务诉讼影响，多个账户被冻结，业务经营受到重大影响，净利润连年亏损。
除了踩雷，外贸信托还有不断出现产品延期的情形。
独角金融在外贸信托官网产品管理报告中发现，从去年5月至今，外贸信托官网曾披露9只产品的延期公告。从延期期限看，3只产品延期1年，此外，延期3年和5年的产品各有2只，延期10个月和2年的产品各有1只。
2019年4月，有用户曾在东方财富信托吧反馈，他曾在外贸信托平台经历两次产品延期的问题，虽然最终完成兑付，但后来还是放弃购买外贸信托的产品。
截图来自贴吧
多个信托产品延期，此类现象是否正常？《信托公司集合资金信托计划管理办法》是如何规定项目延期事项的，又是否需要提前与投资者沟通？
对此，四川盛豪律师事务所郝慧珍律师向独角金融表示，信托公司设立集合资金信托计划后，委托人在认购信托单位时，应当仔细阅读信托合同文本，查看其中是否有关于“延长信托期限”的规定。若有这方面的规定，信托公司在执行信托计划时，出现延长信托期限情形，会根据合同约定执行。
若没有这方面的规定，根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，“延长信托期限”事宜须由信托受益人大会审议决定，通过后由信托公司执行。
3
浦发银行代销理财产品亏损，谁之过？
投资人提供的《信托计划》中有提到，本信托计划属于固定收益类产品，不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险。
一位信托从业人员介绍到，一般来说，投资信托产品遵循卖者尽责，买者自负的原则，如果达到止损线没有止损，损失由信托公司承担，不过实践中这种可能性太低了，比如可能因市场原因、缺乏流动性等导致产品不能在规定时间内完成平仓。不过，达到止损线，或者清盘都要告知客户，充分履行信息披露义务。
为了防止投资的信托项目延期或出现不保本事件，投资者在购买产品前需要注意什么？
郝律师表示，信托公司推介信托计划时，应有规范和详尽的信息披露材料，明示信托计划的风险收益特征，充分揭示参与信托计划的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者进行独立风险判断的误导性陈述。
此外，委托人认购信托单位时，应当仔细阅读信托计划文件（认购风险申明书、信托计划说明书、信托合同、银保监会规定的其他内容），向信托公司了解查阅或者复制所有的信托计划文件的方法，并保留信托合同文本原件。
银行代销理财产品亏损事件，近年不断见诸报端。曾有业内人士直言，投资人自愿投资，亏了就找银行，实属“巨婴”。也有从业者质疑，银行代销信托产品的过程中，风控审核与销售操作是否合规。
有银行理财经理表示，银行在代销信托产品前，更需要严格的风控环节，银行如何对发售机构做尽职调查、信息验证和风险审查，每道关卡都考验银行的风控水平。
无论是代销机构、信托公司还是投资者，在代销、设立、投资产品时，要学会辨别融资主体的资质水平，包括第一还款来源、偿付能力、融资历史和违约事件等，将风险降到最低，最大程度保障投资人的利益。
你有买过类似的理财产品吗？收益怎么样？留言一起讨论！