本文首发于2018年9月18日《中国战略新兴产业》

《中国战略新兴产业》杂志记者 杜壮

微众银行与腾讯CDC日前发起的《2017银行用户体验大调研报告》显示，过去1年，有超过1/3的用户在银行资金占其所有流动资金的比例相对减少，这种现象在80后、90后年轻用户群体中尤为明显。这其中，有83%的人将资金转向各种新金融平台。

随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术在金融行业的深入应用，科技对于金融的作用被不断强化，创新性的金融解决方案层出不穷，金融科技发展进入新阶段。

“金融科技，一端是金融机构丰富的金融资源，一端是科技公司研发的前沿技术，在全球金融机构与科技公司强强联合的大环境下，零售银行将其业务插上科技翅膀，科技公司将其研发的前沿技术应用到具体零售银行业务领域，最终实现双方共赢。”清华大学金融科技研究院副院长薛正华日前表示。

用大数据实现金融良性发展已成趋势

金融是数据聚集与生产的富矿，目前大数据在金融业的广泛应用、金融业在数据治理上仍有很大空间。根据易观智库数据，预计2018年中国互联网市场规模将达到76547亿元，用户规模达到8.9亿左右。如此庞大的市场，不仅给新兴的互联网金融公司、消费金融公司带来了巨大的市场机遇，同时也是银行等传统金融机构的机遇。

2000年前后，中国工商银行启动了数据仓库体系的探索，并在2007年初步建立了以企业级数据仓库为基础的全行统一的数据采集、存储和分析应用体系。

随着互联网金融以及开放平台技术的发展，近年来，工商银行着力打造开放、共享、多技术平台并存的大数据云服务体系，一方面引入Hadoop、分布式数据库等大数据技术平台，基于通用设备构建物理集群，采用分布式架构设计，实现平台的灵活可扩展能力，持续提升数据服务时效；另一方面稳步推进传统数据仓库平台自身优化和转型，将其纳入大数据体系中，发挥平台历史数据积累多、稳定性高的特性，为专有领域提供数据分析服务。

中国工商银行软件开发中心副总经理李金浩介绍，大数据平台的建设，提升了工商银行数据服务的时效性、灵活性和标准化，为全行数据的应用奠定坚实的技术基础。目前，基于大数据平台，工商银行实现了各类业务系统的建设，有效支撑了数据运营、交易安全、智能客服、客户营销和风险管理等业务领域。

中国银行业协会金融科技实验室数据治理专家牛琳指出，随着信息技术的发展，特别是大数据在营销、风控和普惠金融等领域的广泛运用，数据已经从提高运营效率和监管效能的工具进化成为银行业最核心的资产和实现监管意图的重要依托，通过数据治理实现金融良性发展已成未来趋势。

“在新兴产业领域，我们仍然继续聚焦大数据、云计算等产业。这些领域经历了过去几年的震荡沉淀，已经从一朵朵鲜艳的概念之花，逐渐结成一个个看得见的应用果实。”盛世投资管理合伙人陈立志对本刊记者表示，大数据在社会治安防控、政府信息化等社会治理领域及金融、零售等领域的应用日趋成熟。

智能投顾发展速度加快

财富管理与新兴金融科技的结合，使得财富管理行业正在进入新的阶段—智能财富管理。

智能投顾，简而言之，就是基于投资者的投资需求和风险偏好，为其提供数字化、自动化、智能化的财富管理服务。和传统投顾相比，智能投顾最大的特征就是门槛低、费用低、高效率。因此，特别对作为“长尾用户”的中低净值人群颇具吸引力。

近年来凭借“零售”和“科技”在业内实现弯道超车的招商银行，不仅是国内第一家推出智能投顾产品的银行，也是中国智能投顾市场领先者，截至今年4月底，摩羯智投累计购买规模已超过100亿元。

摩羯智投是招商银行运用金融科技的重大创新，也是招商银行APP对从工具到平台、从交易到咨询、从单向到互动、从封闭到开放策略的又一次重大突破。其运用机器学习算法，并融入招商银行10多年财富管理实践及基金研究经验，在此基础上构建以公募基金为基础的、全球资产配置的“智能基金组合配置服务”。

在招商银行总行财富管理部摩羯智投首席策略分析师廉赵峰看来，招商银行做智能投顾，更多是要解决公募基金长期投资收益还不错，但客户并未分享到的不匹配问题。其中要解决两个核心问题:一是客户投资的目标，包括投资期限等流动性安排;二是风险承受能力，利用公募基金资产配置为客户实现低波动稳增长的效果，希望解决客户在单只公募基金投资上未获得好收益的问题。

据了解，除了摩羯智投，目前市场上主要的智能投顾产品还包括浦发银行财智机器人、兴业银行兴业智投、平安银行智能投顾、江苏银行阿尔法智投、广发智投、工商银行“AI投”等。

不过，值得注意的是，在中国，较为稳健的理财产品、货币基金收益率普遍都在4%以上，与之相比，智能投顾产品的收益率难尽人意。金融界基金《中国智能投顾行业2018年6月报》中统计显示，2018年上半年所有智能投顾产品中表现最好的一支收益率未能突破4%；这6个月来，摩羯智投月度累计收益率均未能超过2%。分析认为，目前智能投资决策系统仅停留在“自动化”层面上，远未达到“人工智能”级别，多数智能投顾平台处于人工干预的线上荐股阶段，仅是投资组合的自动筛选。能够为用户提供匹配其所承受风险的收益率、达到市场收益率的平均标准，是智能投顾产品的当务之急。

区块链技术可提升安全性 被金融科技机构看好

对银行和金融业来说，成百上千的基金每天正在从世界的一端到另一端，这就让全球金融系统成为了能够从区块链应用获利的行业之一。银行和金融业需要大量的人工，这时候如果有任何错误，对于金融系统来说会产生很大的影响。根据全球金融科技的报告，2017年，77%的金融科技机构希望在2020年将区块链作为金融生产系统。

今年4月，交通银行区块链国内信用证项目投产，实现了信息和单据的端到端传输，在提升交易速度的同时，也大幅降低了交易成本。截至7月26日，累计开立区块链国内信用证20笔，金额达到1.56亿元。此外，该行还在6月27日上线业内首个区块链资产证券化平台“聚财链”，并在7月24日完成首笔住房按揭贷款证券化融资产品基础资产信息的“上链”。

不仅在国内应用日益增多，国际汇款也开始使用这项技术。近日，中国银行通过区块链跨境支付系统，成功完成河北雄安与韩国首尔两地间客户的美元国际汇款，这是国内商业银行首笔应用自主研发区块链支付系统完成的国际汇款业务，标志着中国银行运用区块链技术在国际支付领域取得重大进展。

中国银行首席信息官刘秋万表示，2018年，中国银行将完成三大技术平台的建设，即云计算、大数据和人工智能平台。他还补充说，中国银行一直在12个不同的项目中应用区块链技术，“主要关注数据共享、跨境支付、数字货币、数字账单等”。

“最理想的金融体系应当满足四个特性。第一，有一种机制可以消除体系内的信息不对称性。第二，有一种手段可以降低整个体系运行成本。第三，有一种保证可以保护数据隐私。第四，有一种监管使得整个体系内的每一步都非常开放和透明。全部能满足以上四种特性的技术，就是我们今天讨论的区块链技术。”民生银行总行科技部副总经理蔡膺红表示。

如今，在银行业金融科技逐鹿中，对新技术的研究与运用，成为打造银行差异化竞争优势的关键所在。据麦肯锡全球银行调查显示，52%的银行与金融科技公司建立深度合作关系，37%的银行直接布局金融科技。“未来的赢家将是那些把握先机，快速行动，持之以恒推动传统业务转型，积极开展数字化布局的银行。”麦肯锡全球副董事合伙人韩峰指出。