一、引言

银行的同业资产包括三类：存放同业和其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产；与之相对应的，同业负债也包括三类：同业存放和其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。

本系列文章将分三部分讨论这三类资产和负债的作用，以及这三类资产和负债的占比所体现出的不同银行的经营特征及其竞争优势。本文为第三篇，介绍后四类资产和负债所能体现出的银行短期资金缺口。

二、短期流动性缺口

同业拆出和买入返售、同业拆入和卖出回购，都是在银行间货币市场进行操作的，是短期流动性管理的最主要工具。当银行有多余的短期资金时就会在银行间货币市场进行同业拆出或做债券逆回购（买入返售），以便提升资金的整体利用率；而当银行缺少短期资金时就会在银行间货币市场进行同业拆入或做债券正回购（卖出回购），以便获取短期的流动性。因此考察两类这部分同业资产和同业负债的差值，就能大致了解银行的短期资金是比较充足还是比较短缺。

计算公式：

短期流动性缺口＝（同业拆出＋买入返售－同业拆入－卖出回购）÷期末负债总额

表1-四类上市银行短期流动性缺口

如表1所示，四类上市银行中，国有银行属于资金比较充沛的，更多的在银行间货币市场借出资金，而其他三类上市公司则更多的在银行间货币市场借入短期资金，其中城商行最为严重。

三、银行间短期流动性缺口对比

表2-全国性银行短期流动性缺口

如表2所示，国有银行中，只有交通银行经常在银行间货币市场借入资金，这与其负债成本偏高相对应，也反映出交行在负债端缺乏优势，其他国有银行资金比较充沛。

股份行中，招商银行和平安银行常年在银行间货币市场借出资金，这也与招行的负债成本价较低相对应，显示这两家银行具备已经的负债优势资金比较充沛，而其他大多数股份行资金相对紧张，需要持续借入短期资金。

表3-城商行短期流动性缺口

如表3所示，城商行中只有上海银行、北京银行、成都银行几个规模较大的银行资金比较充沛，经常在银行间货币市场借出资金，而大部分银行资金都比较紧张，宁波银行、贵阳银行、郑州银行、青岛银行资金缺口较大，在5%-7%。

表4-农商行短期流动性缺口

如表4所示，农商行的情况与城商行类似，仅有两家资产规模超万亿的渝农商行和沪农商行呈现资金借出状态，其他银行均呈现资金借入状态，再次显示中小银行资金面比较紧张。

四、结论

从各银行间对比情况可以看出，只有少部分几家银行资金呈现借出状态，其他大多数银行都呈现资金借入的状态，由此可以看出哪些银行资金比较充裕，具备负债优势。

本文仅供学习和交流，不构成投资建议！

【本文为原创，您的点赞与评论就是对我持续创作的最大支持！同时也欢迎您关注“考拉大叔滚雪球”，及时接收我的分享！】