近期 P2P 平台连环暴雷，仅 7 月份就有 150 多家出现问题， 很多人的储蓄在一夜之间血本无归，全国各地涌现大批金融难民....

其实金融产品始终遵循着，收益与风险相匹配的原理。面对高风险的 P2P 理财，让我们不禁联想到同样具有理财功能的保险。

今天，深蓝君就来聊聊理财型保险，到底有哪些分类？都有什么特点？主要内容如下：

1）保险理财的优势，风险高吗？

2）理财险分多少种，有什么不同？

3）如何挑选一款理财型保险？

一、投资理财，有哪些选择？

俗话说 “你不理财，财不理你 ”，但钱放在不同的渠道，风险和收益也各不相同。那市面上都有哪些投资理财渠道可以选择呢？

深蓝君按照风险高低，划分了 2 类：

保守型投资方式：银行存款、货币基金、保险、国债、银行理财产品、指数基金定投等；

激进型投资方式：股票、私募基金、房地产、P2P、期货、外汇、信托等。

一般来说，收益越高风险也越高。例如，P2P 的收益大多在 8% 左右，属于高风险的理财方式，所以就有了平台暴雷现象。

反观保险，我们从来都没有听说过，有保险公司会跑路，所以保险理财有天然的安全感。

即使保险公司破产了，白纸黑字的合同也是有效的，国家会采取多项措施保证保险产品的安全性，在《保险公司破产了，我买的保险怎么办？》中就详细做了分析。

低风险的代价就是低收益，长期来看，理财险的收益大概为 2%-4%；短期来看，可能连通货膨胀都跑不赢。

二、理财险分几种，有什么区别？

先告诉大家一个事实，保险分两类，人身险和财产险，根本就没有理财险的位置。

但部分寿险会带有理财收益的性质，所以常被人们叫做“理财保险”。

银保监会规定，保险应回归保障本源，保险产品的名称应当清晰明了，突出保险产品责任特点。保险产品命名、产品说明书以及相关产品宣称材料中不得包含“理财” “投资计划”等表述。

对于具有理财收益的保险，我们可以统称为理财型保险，请注意：理财保险叫法是不严谨的，是普通百姓的口头用语。

本着科普的目的，深蓝君把这些保险分为：假理财 和真理财。

1、假理财

之所以说是假理财，是因为这类产品以保障性质为主，而理财收益很弱。大致可以分两类：

一类是 两全险，保险公司为了迎合人们 “有病治病，没病返本" 的思想，如果几十年没有出问题，可以把所交的保费拿回来。

很多人喜欢储蓄，又爱占便宜，就买了这种理财功能极低，保障又不充足的产品。在《能返保费的意外险，真的值得买吗？》中就有详细的分析。

另一类是 分红型重疾险，也是保险公司为了迎合大家对通胀问题的诉求，设计了这种保额会长大的重疾险。

在《重疾险的前世今生》这里讲到，分红型重疾险早在 2003 年就被叫停了，规定以后不能将健康保险设计成分红产品。

所以，现在我们看到的重疾险有返还、有分红，其实都是附加在两全险或分红型寿险的基础上的。从根本上，这些保险都算不上是理财险，只是保险公司刺激销售的一种手段，我认为并不值得购买。

2、真理财

终于讲到重点了，真理财明显区别于普通保障型产品，如果买了一份理财险，患了重疾，保险公司一般是不赔的。

为了让大家更清晰地了解理财险，深蓝君整理了一个表格：

我们可以看到，就算同样是有理财功能的保险，实际上分类也很多，不同类型的保险目的和作用完全不同，买保险一定要结合自己的需求来看，不能被眼花缭乱的收益所吸引而盲目投保。

三、五种理财型保险具体分析

我们常听说开门红、教育金、养老金等，其实都属于理财险，下面深蓝君就来具体分析一下：

分类一：年金险

各保险公司每年元旦都会推出“开门红”产品，11 月份就开始预热，一般都是为了销售年金险。

年金险其实就是一份寿险，因为都是以人的寿命为给付条件，2018 年市场主流形态为：分红型年金险+万能账户。

以 平安玺越人生 为例，假设妈妈为 0 岁的小明，投保了平安玺越人生，每年缴费 10 万，交费 3 年，保额 1.5 万，小明可以获得如下收益：

一次性返还：5 岁、6 岁，返还 5 万，返 2 次；

固定返还：7 岁 - 64 岁，每年返还 2980 元；

祝寿金：65 岁一次性领取，所交保费 30 万；

固定返还：66 岁起，每年返还 4470 元；

不确定分红：保险期间内有不确定的分红。

是不是很复杂？估计很多人都没搞懂，深蓝君遇到很多人买这类保险只是听别人说好，就买了.....

如果你不确定自己是否应该购买年金险，那么我强烈推荐你阅读在《不正确的理财方式，就是破产的最快方法》一文中，我们对 2018 年开门红产品进行了对比分析，推荐阅读。

这类产品不管在国内还是国外都很受欢迎，我们在《香港理财险值得买吗？》也详细分析了香港的年金险。

分类二：万能型寿险

深刻记着，一位老同学问我有没有万能险，“就是那种什么都保，还能钱生钱的保险！”

其实，所谓万能险，并不是无所不能，只是相对于一般保险有这些特性：

• 交费灵活
• 保额可随时调整
• 可随时领取保单价值金额
• 可以附加重疾保障

万能险有两个账户，一个保障账户，一个投资账户，投资风险由保险公司和用户共同承担，所以会有一定的风险。好在万能险都有一个保底收益，一般有1.75%-3%左右。

这类产品可以随意附加保障型险种，但保障与投资难两全，以某产品为例：

今年 30 岁的小 A，投保了万能险 ，设定保费 5000 元，保额 40 万，缴费 30 年。附加 40 万的重疾险，费用从账户中扣取。

在 1.75% 保底利率下，重疾险只能到 62 岁，如果提前把钱取出来可能还保不到 62 岁。

万能险附加重疾险，并不是很好的重疾险解决方案，我们之前也在《谈谈我最不喜欢的保险》一文中有深入的分析了，有兴趣的朋友可以了解一下。

分类三：分红型寿险

说到分红，大家都眼睛放光， 把钱交给保险公司，就能和保险公司一起赚钱？有些人还把自己当保险公司股东了。事实并不是这样！

这类产品比较容易理解，就是在原有的寿险基础上加了个分红的功能，以太平卓越传世为例：

章先生为 0 岁儿子投保 太平卓越传世， 希望儿子拥有终身的高额身价，并实现家庭资产保全和传承。

200 万保额，20 年交，保费为 23200 元，则儿子的身故金随红利增长。

若其儿子 80 岁身故，低档赔 200 万，中档 675 万，高档 1863 万。

要提醒大家，合同中明确写明：保单红利是不保证的。万能险至少会有一个保底收益，而分红险在极端情况下，可能一分钱都拿不到。

所以到底怎么买，买什么，一定要结合自己的需求和目的来看，不同的产品都有不同的适合人群。

4、增额终身寿险

肯定有人想说，分红险的收益不能保障，那有没有固定收益的产品呢？

增额终身寿险的收益不分低、中、高档，每年一般定额在 3% 左右，比万能险的保底收益也稍高一些。

而且可以通过减保实现应急取现，用于养老金或子女的教育金。以 国寿盛世传家 为例：

上市公司王总 30 岁，为了隔离公私资产，传承财富，投保了国寿盛世传家，年交费10万，交费20年。

每年 3% 身故保额复利，若王总 80 岁身故，身故保额为 638 万，保单增值 638 / 200 = 3.19 倍。

如果需要资金周转或补充养老金，可以部分减保取现。

相比分红险和万能险，可能失去了获得高利率的机会，但有稳稳的安全感，同样有自己的优势和不足。

5、投资连结险

都说保险的理财收益不高，但投资连结险就是个例外，投连险和万能险很类似，都比较灵活，但投连险不确定性更大，投资的渠道也更广。

这类产品一般根据风险不同会设置多个账户，账户的收益情况会每天进行更新，下面是 泰康赢家人生 投连产品的价格公告：

由于投连险的收益与风险都由用户自己承担，所以适合较强风险承受能力的人群，这类保险在国外很受欢迎，但是国内由于风险太高，很多用户并不认可，喜欢高风险可以炒股，为什么要通过保险呢？

四、如何购买一份理财型保险？

经常有人说，理财险的演算收益看起来很诱人，难辨真假，不知如何选择，深蓝君建议大家可以通过这两点来考虑。

1、为什么要买理财险？

深蓝君建议大家在购买理财险之前，问问自己：

买的目的到底是什么：强制储蓄？养老规划？子女教育？资产传承？避税避债？...

上文也提到了，不同产品的特性和用途都会存在一定的差异，只有了解自己的情况和需求，才能找到适合自己的设计，脱离需求谈产品，根本就没有意义。

2、理财收益怎么看？

大家理财时最关心的就是收益，但保险的术语太多，大家很难抓到重点。深蓝君帮大家分了两类：

• 确定收益：包括合同里写明的返还金、生存金、祝寿金、现金价值、万能险保底利率等；
• 不确定收益：包括现金分红、保额分红、万能险浮动利率、预定利率等。

如果你是保守型的投资者，可以重点关注确定收益；如果你是激进的投资者，不确定收益的数据比较值得参考。

另外，IRR是业内公认的收益率试算工具，可以帮我们准确的了解理财产品的收益水平，强列建议阅读：《不懂计算 IRR，几十万保费可能白交了》。

五、写在最后

在往期的文章中，很少有理财险的介绍和分析。深蓝君也一直认为，90% 以上的普通家庭是不适合购买理财险的。

深蓝君非常支持银保监会倡导的 “保险姓保” 的理念，保险要回归保障的本质，买保险一定要做到先保障，后理财，之前在《科学投保五大原则》就有重点的提到。

当然，如果你对保险理财颇有信心，也是值得尝试的。都说鸡蛋不能放同一个篮子，保险算是较安全的篮子了。

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学习保险，同样可以生财有道 ：）