大家好，今天给各位分享定投指数基金好的一些知识，其中也会对定投指数基金好不好进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

1. 定投指数基金，稳健的投资者该如何选择呢？
2. 购买个人养老金和定投沪深300指数基金，究竟哪一个更适合？
3. 定投股票基金和指数基金有什么区别？分别适合什么样的人群投资？
4. 基金定投是选择指数基金还是主动型基金？

定投指数基金，稳健的投资者该如何选择呢？

投资者在选择基金投资时，绝大多数投资者选择基金的标准都聚焦在基金短期业绩和基金经理的光环。但统计显示，在成熟的美国市场，2010年到2015的五年时间内，美国对冲基金连续完败于同期标准普尔500指数收益。就国内而言，我们选取2014年到2018年期间，排名前30的基金只有7只属于非指数型基金，指数型基金占比近80%。同时投资者一定听说过股神巴菲特说过，普通的散户投资者最好的投资方法就是长期持有指数基金。显然不管是从国外的成熟市场，还是不太完善的国内市场，亦或者投资大师级人物的角度看，指数基金于中小散户投资者而言是最佳选择。

上图即对冲基金指数与标准普尔500的对比。

本文集中聊聊指数型基金的定义特点，为什么投资者选择指数基金最佳？投资者投资指数型基金为什么以定投方式进行？以及如此多的指数型基金，究竟该如何选择？

指数型基金，即基金管理人在配置资产组合时，不以基金经理的个人喜好和市场偏好灵活配置投资标的，而是按照某一指数的构成标的和权重来配置资产组合，换言之即模拟指数，如果指数目标指数调整标的股票，基金经理被动同步调整，从而至少获取市场平均收益的一种被动型基金产品。

例如今年表现靓丽的招商中证白酒指数分级，该基金的标的配置就是沪深两市的所有白酒类股票，其中各类白酒的配置比例遵循招商中证白酒指数中各白酒类股票权重。再比如华夏沪深300ETF，则完全复制沪深300指数，假设万科被调出指数，基金经理也相应的卖出万科。

1、指数型基金特点。

指数型基金是一种被动管理基金，最大的特点即该基金的资产配置不受基金经理主观情绪影响，而在投资中主观情绪是所有投资者最大的敌人，虽然的确有凤毛麟角的基金经理干的相当不错，但是整体而言，这个群体表现并不出彩。

其次，虽然不能取得超额收益，但是至少能取得市场平均收益，如果是增强型指数基金，超额收益也并非不可能。而长期看、资本市场收益曲线向上是确定无疑的，所以就长期来看，无疑都能取得正收益。

第三，指数型基金投资标的的广泛分散性，是任何其他类型的基金所不具备的，而且组合的调整成本和交易费用也是最低的。

2、常见的分类

目前市场上关于指数型基金的分类大致有宽基指数和窄基指数，场内指数和场外指数以及增强型指数基金和完全被动型指数基金。

（1）宽基指数：是指成分股的覆盖面足够广，具有相当代表性的指数基金。例如沪深300指数基金，是从沪深两市选择300只规模最大，流动性最好的300只股票加权平均后的指数，每年分两次定期调整，反应了大多数蓝筹的市场水平。而窄基指数基金则是指那些集中投资在某一行业、主题概念相关的指数基金。例如前面我们举例提到过的招商白酒指数基金。

（2）场内指数基金和场外指数基金。场内指数基金又称场内交易性指数基金，主要是指沪市的ETF和深圳市场的LOF基金，例如嘉实沪深300ETF。除了在交易所可以自由交易的ETF和IOF基金外，其余都属于场外指数基金，例如投资者在微信和支付宝上面申购赎回的指数基金。

（3）增强型指数基金和被动型指数基金。增强型指数基金是指运用量化模型对指数进行增强操作，不完全跟踪指数，赋予管理人一定有限的权利，基金经理可以发挥一定的专业能力，例如建信中证500指数增强。而被动型指数基金完全复制指数，甚至可以不需要人工进行操作管理，完全可以让人工智能替代，这也是指数型基金交易成本较低最重要的原因。

针对A股市场，目前有既有反应沪深全市场的沪深300，也有专门反应创业板和中小板的不同板块的指数，还有不同行业和主题概念的行业主题指数。这众多的指数基金中，投资者究竟该如何舍去呢?

1、场内指数基金和场外指数基金相互搭配。场内指数基金费用低廉，没有印花税，仅仅只有券商佣金，在牛市时ETF会有一定的溢价，同时其交易于股票一样，可以发挥投资者的主观能动性，卖在相对高位且资金能快速回笼。场外指数基金则弥补投资者交易冲动或带来的损失。

2、宽基指数基金和窄基指数基金搭配。其目的在于窄基指数基金能享受单一、特定主题行业超越平均涨幅的收益，而宽基指数基金在享受平均收益的同时能分散市场下跌带来的风险。

3、选择跟踪误差较小的指数基金。理论上指数基金可完全复制指数，但是由于管理费用，增强型基金经理个人的能力差异，一定会存在有些指数基金同步指数，另一些差异较大。

4、选择管理规模较大的基金公司发行的指数型基金。大公司在跟踪误差的修正、纠错能力上大概率强于小公司。例如易方达大创业板ETF就明显强于广发创业板ETF。

对于稳健型投资者，定投指数基金除了遵循上述四点建议外，还需要注意以下一些原则。（我个人投资定投基金的经验，供参考）

1、尽量选择在熊市中后期开始定投。虽然投资者不可能预判市场的底部和顶部，但是底部区域还是比较容易判断。要克服自己的恐惧心理，坚持自己的判断定投买入。比如就当前时点，沪市3000以下，虽然不知道牛市何时来，但现在定投指数基金大概率是正确的选择。

2、选择三只指数基金定投。我的做法是沪深300、中证500和创业板ETF,三者的比例我三四三。30%沪深300，40%中证500，30%创业板指数基金。

3、提高定投频率。即如果计划一月定投一次，我建议是将这一月一次改为一月两次或者三次，这样更能平滑成本。

4、做好定投资金来源规划，长期坚持，绝不要中断。

总之，关于定投指数基金总结一句话是：宽窄基指数基金搭配，长远规划，坚持持有！

附：沪深两市常见被跟踪、模拟的指数表

我是溯源归一，关注我，一起实现财务自由！

购买个人养老金和定投沪深300指数基金，究竟哪一个更适合？

购买个人养老金属于傻瓜式理财。定投沪深300指数基金，没有丰富的投资经验一般出不来。

个人养老金，是国家为了养老为目的专门为社会上的普通个人建立的一种补充养老保障。

其特点是养老目的、税收优惠、投资方式多样。

个人养老金的养老目的，体现在其强制性上。参加个人养老金，是不可以随意提取的。必须要等到自己领取养老金或者完全丧失劳动能力等条件以后才可以领取。

相对而言，个人定投基金，会受到个人自主意愿太多。万一个人急用钱的话，把基金一卖，老了以后爱咋滴咋滴。而且基金价格是在不停浮动的，万一个人承受不了亏损，很有可能就会割肉离场。

此前，证监会发布的个人养老金基金目录中，已经有40家基金公司的129只目标基金入选。入选的条件是：

最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金和投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金。

个人购买养老金可以享受到税收优惠。不仅仅是购买当年可以享受到个人所得税的应税额度减免，相应的基金分红，记入个人养老金资金账户的投资收益也是暂不征收个人所得税。如果我们定投的目标基金分红的话，个税一般是20%。

个人养老金的投资方式多元化。除了基金以外，还可以投资养老储蓄产品、银行理财产品、商业养老保险等等。最新推出的养老储蓄产品，五年期利率高达3.5%，比大额存单利率还高。

所以，如果想以养老为目标更稳健的话，还是首选个人养老金。

定投股票基金和指数基金有什么区别？分别适合什么样的人群投资？

很多机构和媒体把基金定投描述成通过定期定额傻瓜式投资就能获得高回报的投资方式，然而事情并没有那么简单，最近几年，随着基金公司开发出来的基金产品越来越多，基金定投正在变成一门“易学难精”的学问。

刚好今天这个题目是一个非常好的切入点，我们可以通过分析下定投股票基金和指数基金的区别来探讨下基金定投里的很多问题。

股票基金和指数基金，这两类基金看上去都是投资股票的基金，但是，对于投资人来说，购买这两个基金其实是在买完全不同的产品。投资股票基金投的是基金管理人的投资能力，而投资指数基金投资的是基金公司的“量化分析”能力。听到这里，很多人会一脸懵逼，啥，我不是买的基金吗，怎么变成买能力了？各位稍安勿躁，听我细细道来。

很多人都会有这样的经历，身边有一些炒股很强的大神，这些大神每年能获得很丰厚的炒股收益，大家就想把钱交给大神打理。但是，强如巴菲特也会在某个时期亏钱，万一亏钱了还要安抚投资人，几年投资下来，如果收益率不高拿不了多少分成，如果收益率很高大神靠自有资金就能赚很多钱也看不上分成这些钱了，这就导致代客理财成为了一件吃力不讨好的事，所以大部分真正能从股市赚钱的大神是不屑于打理我们的钱的。

而对于投资小白来说，找高手帮忙炒股的需求是很强烈的，为了满足这种需求，市场上就出现了基金公司。基金公司怎么运作呢？公司把愿意拿钱出来找大神炒股的人汇总到一起，再由他们出面去找一些大神来炒股，让大神来管募集到的钱。完成这些工作后，由基金公司负责日常的运作管理，比如计算这些钱到底赚了多少，跟投资人沟通为什么这段时间会亏钱等等。

这样，基金投资人的投资需求就能被满足了，大神也可以通过炒股获得一大笔佣金同时还不用管跟投资人沟通这些破事，基金公司通过服务投资人跟炒股大神获取服务费（2%左右的管理费），大家各取所需，一举三得。

了解了基金公司的运作原理后，我们就知道了，我们买基金其实是买的基金公司的管理服务能力和大神的炒股水平。

那么股票基金跟指数基金有什么大的差异呢？

我们说的股票基金其实是主动型基金，而指数基金其实是被动型基金。好像还是有点抽象，我再展开一点。

还是上面大神的例子。

股票基金赚钱与否看管理人的投资能力

股票基金找过来的大神，自己炒股能力很强，能根据市场的情况判断买什么股票，每只买多少，什么时候空仓什么时候满仓他自己都有能力来把握。大神中的佼佼者甚至可以穿越熊牛，大跌的时候少亏，大涨的时候基本跟上市场的涨幅。所以，股票基金能不能赚钱，看的就是这个大神的投资能力。

指数基金赚钱与否看指数编制公司的量化能力跟公司的跟踪指数能力

指数基金不信世界上存在这么屌的大神，他们觉得只要能比市场上大部分股票跑的强就很牛逼了。所以指数基金公司喜欢找一些很擅长金融数学、风险管理的人来构建一些股票组合，通过这些股票的组合来跟上甚至超过市场的平均涨幅，这种股票的组合就叫指数。

但是，基金公司一算账，指数基金没办法收太多钱，因为管理费托管费这些收太多了，指数基金就没办法跟上编制指数的涨幅，跟不上指数的指数基金可是要砸牌子的。基金公司转念一想，如果能把花钱请高手来构建指数的钱省下来，就可以降低很多成本了。怎么办呢？基金公司想了想，既然自己可以帮别人炒股，那基金公司可以找人编制指数啊。于是就出现了像MSCI（明晟），中证指数基金公司这样编制指数的公司，由这些公司召集学霸们来编制指数，再卖给基金公司来跟踪。（你看，搞金融的人就是擅长外包。）

这样的话，指数基金对于基金公司来说就变成一个不用承担风险躺着赚“小钱”的生意了。指数是这些指数编制公司编制的，基金公司只要照着抄作业就好了，只要基金能跟上指数，下跌上涨都是市场的原因，亏钱了你投资人别赖我，赚钱了你也不用多分我，我只赚点管理费跟托管费的小钱就可以了。所以，指数基金的管理费跟托管费都很低。虽然比例低，但是只要规模做大依然很暴利。

从上面的简单介绍里，我们可以确定2个事情：

股票基金是由大神操盘的，如果大神足够牛，牛到足够能穿越熊牛，我们只要有钱了，就把钱交给大神管理就可以了，省心。

指数基金的目的是跑赢大盘，所以，走势跟大盘是高度重合的，熊牛市的基金净值波动也是很大的，所以，买基金的时候也要在熊市的时候买，牛市的时候卖，卖什么指数，需要考虑的东西就很多了，操心。

显然，定投股票基金跟指数基金也就变得很不一样了：

如果股票基金管理人水平足够高，我们在定投的时候是可以长期定投不中断的，而指数基金定投的过程中我们要自己来判断现在指数是不是高估了，要投还是要赎回。显然，投资指数基金对投资人来说是有一些要求的，你至少得看懂现在是低估还是高估，进一步你还得能判断现在是熊市加大投入还是牛市慢慢赎回。

了解完股票基金跟指数基金投资的要求后，我们就能区分出来两者适合的人群了。

股票基金比较简单，你只要学会怎么判断基金管理人的投资能力就可以了，这里有一些简单粗暴的方法，就看3个：

所以，对于投资新手来说，只要严格按照这3点去选基金，再去定投通常不会错。

而指数基金就复杂很多了，虽然指数基金看起来很简单。

指数基金复杂在哪里呢？

上证指数从05年998到现在3000年，14年才3倍，表现不好。长期定投这样的指数，收益会很有限。

上证指数在07年跟15年都有大行情，如果在这2个高点清仓重新定投，收益率至少提高2-3倍，这就需要投资人择时。

指数越来越多，行业指数，综合指数，指数的编制规则差异很大，如何挑选指数基金很有技术含量。

显然，要在指数基金上学有所成不是一时半会的事情，要想在指数基金上获得较好的收益，需要花时间，这个活只适合老手。

从两者投资的复杂度上就可以看出来，股票基金适合的是新手，而指数基金适合的是老手。

然而，人生之事，十有八九不如意，基金定投也是一样的，定投股票基金，你很难找到这么强的大神，像过去十年最强的徐大神，你只能在监狱里找到他。而定投指数基金，光判断指数估值是高还是低就难倒了一大片人，更不用说择时、趋势判断了。要想获得更好的收入，还是要加强自身的学习。

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基金定投是选择指数基金还是主动型基金？

这是一个非常非常好的问题，尤其是在股市现在比较活跃的时候，估计很多投资者都想了解一下这两者之间到底有什么不同。我很乐意做一个简单的回答。

我们知道在权益型基金投资过程中，投资人有两种选择，第1种是主动型基金，第2种是指数基金，也就是被动投资基金。

主动投资基金，就是从4000只个股中挑出自己认为能够上涨的股票，并构建投资组合。第2种方法是被动投资，被动投资不直接投资股票，而是投资由一篮子股票组成的指数，比较有代表性的就是投资沪深300指数。

1、投资主动型基金的时候，我们不妨问自己一个问题，我们在日常投资过程中，尤其是在大盘上涨的时候，我们手里的持股会涨吗？可能很多时候我们发现，手里的个股和大盘的涨跌有的时候并不是非常强的正向关系。大盘涨了，可能我们手里的股票纹丝不动还下跌。我们知道现在的股市和过去有很大的不同，现在的股市最大的一点不同就是实行了注册制，目前注册制在科创板和创业板中都已经开始执行，不难想象，未来整个A股都会实行这种制度。

2、注册制最大的特点就是上市比较方便，在这种情况下，过去上市公司中的壳资源可能就不值钱了，另外随着监管的严格，退市制度将会常态化，未来可能大量的股票都会从A股中退市。在这种情况下，所谓的主动投资基金选择股票的难度比过去大多了，但是踩雷的概率也比过去大多了。我们知道在基金行业成立20周年的数据统计报告中，我们发现权益型基金在过去20年中，投资股票并没有获得收益，反而还亏损了1,500亿。这个数字告诉我们，从统计角度分析，投资主题型基金，长期来看竟然赚不到钱。

这是一个非常遗憾的结论，但和此对照的是，过去无论是上证综指还是沪深300指数都取得了长足的发展，简单说来投资指数每个人都应该赚到钱。所以我个人认为，投资主动型基金无异于博彩，而投资指数基金被动投资，却可以获得长期稳健的回报。指数基金加上定投是最好的长期获利的手段，没有之一。

OK，关于定投指数基金好和定投指数基金好不好的内容到此结束了，希望对大家有所帮助。