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[xss_clean][xss_clean]年化收益率是在知道某个区间收益的情况下,假设其他时段也能取得同等收益,继而推算出的一年收益率。
举个简单的例子:
假设A向B借了1万元,在没有承诺利息的情况下,半年后还了1.04万元。
那么B的半年收益率=(1.04-1)/1=4%。
B觉得这个收益还不错,心里盘算下次A再借钱时干脆借1年好了,这样自己一年收益率就能达到8%(4%*2=8%)。
这里的8%其实就是年化收益率,显然,B在计算的时候假设了自己再借钱时还能维持之前的收益水平。
也正是这个假设的存在,年化收益率相当于理论上的,并不是投资者真实就能获得的收益率。
问题来了:既然不是实际收益,为啥理财产品大都“爱”展现年化收益率呢?
不妨再来看个例子:
理财产品A投资期限1年,收益率为5.5%;
理财产品B投资期限半年,收益率为3%。
单看收益率,A似乎赚的更多,但其实并不是这样。
A的投资期限恰好是1年,所以它的收益率5%就相当于年化收益率。
而B的投资期限是半年,若换算成一年,它的年化收益率就是3%*2=6%。
这样一来,B在业绩上其实更占优。
看到这里小伙伴们应该明白了:理财产品展示年化收益率的目的就是将产品的期限拉齐,方便投资者直观比较。
最后再来说说我们的主角最想搞清楚的问题-年化收益率和业绩比较基准有啥关系。
业绩比较基准是产品设立之初,管理人设定的业绩小目标。
年化收益率则是产品运行了一段时间,根据某区间收益情况推算出的一年收益情况,代表着过去的业绩水平。
对于小伙伴来说,它们都不代表产品的未来表现,但又都可以作为业绩的参考指标。
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