在过去一段时间里，银行存款的就处于不断下跌之中，意味着把钱存在银行已变得越来越不划算了。另外，银行理财的收益率也开始跌了，过去一段时间银行理财的破净率出现了明显上升。那么，在存款利率和银行理财都在下跌时，要买什么理财比较好呢？

存款利率和银行理财下跌时怎么理财好？

首先，就是可以考虑买国债。国债跟银行存款一样有比较固定的利息，而在过去一段时间里，虽然银行存款利率降了，但国债的利率却没降，部分国债的利率甚至还有所上升。

比如储蓄国债，新发行的一批与上一批的利率就仍然保持没变，3年期和5年期的利率分别为2.85%和2.97%，尽管看起来不是很高，可相比很多利率下调后的银行仍然有优势。

比如股份制银行，三年期和五年期利率最大的也才2.55%。哪怕是存款利率相对较高的城商行和农商行，很多在利率下调后不如储蓄国债的利率了。

除了储蓄国债外，记账式国债也是可以买的，尤其一年期及以下期限的记账式国债。因为在过去一段时间里，1年期及以下期限的记账式国债，收益率涨了不少，这可能也是银行理财出现下跌的原因。

因为银行理财的主要投资对象通常都像债券这样的固定利率的资产，而债券的价格跟它的利率走势又是相反的，当利率上涨时，债券的价格就会跌，从而导致银行理财的净值出现下跌。

所以，记账式国债的收益率上涨，可能就是银行理财下跌的原因之一。

目前，一年的记账式国债利率大概在2.1%左右，六个月期的利率也能达到2.05%，在存款利率下降之后，一年期以下的存款，已经很少见到利率能超过2%的了。

如果是一年期以上的，那么记账式国债的收益率相比国有银行和部分股份银行来说，也要稍微高一些。

其次，就是可以买结构性存款。结构性存款的收益率高低，并不太依赖存款利率的高低，而是主要取决于所挂钩的金融衍生品的涨跌。而且不管金融衍生品的价格是涨还是跌，都有机会取得较高的收益。

因为结构性存款既有看涨型的，也有看跌型的。看涨型的结构性存款，需要金融衍生品上涨才能取得好收益，看跌型结构性存款自然就需要金融衍生品下跌，才能取得好收益。

正因如此，无论是存款利率下跌还是债券价格下跌，对结构性存款收益的影响都比较小。

再次，就是可以考虑直接投资金融衍生品。一般金融衍生品都可以双向交易，比如期货和期权。双向交易就意味着，不管产品的价格是涨还是跌，都是有赚钱机会的，关键是看自己能不能把握得住。

比如国债期货，在国债利率出现上涨时，国债的价格会下跌，此时只需要做空国债，就可以赚到钱。

不过，金融衍生品通常都是带有杠杆的，会将收益和风险都放大若干倍。若是没有交易经验，还是很容易出现亏损的。所以没有经验的还是需谨慎参与。