掐指一算,2021年以来的这轮震荡市一震就是快三年,曾经风光无限的高成长板块纷纷倒下。瞄一下各类主流指数的成绩单,上证指数-11.25%,沪深300指数-28.55%,上证50和创业板指数更是夸张下跌了30%以上,忍不住翻个白眼:这几年到底谁在赚钱啊?
等一下,还真有——
2021年以来市场主流指数收益率
数据来源:wind,时间:2021年1月4日-2023年8月24日
其实不仅是这几年,把时间拉长到近十年,中证红利指数124.13%的战绩也是其他指数难以匹敌的。
最近10年市场主流指数收益率
数据来源:wind,时间截至2023年8月24日
观察一下几大宽基指数的爬坡特征就能发现,中证红利指数其实挺有“暖男”特征的。大牛市的喧嚣繁华中你可能会忘记他,只能看到创业板指这种闪闪发光的大帅哥,但走过十年会发现中证红利才是那个依然陪伴左右的。总得来看,涨得慢,跌得少,适合小火慢炖,让时间催化出惊喜。
数据来源:wind,时间截至2023-08-24
中证红利指数之所以能有这种温润如玉的特征,其实在于它有一个靠谱的指数编制策略:红利策略,也叫狗股策略(Dogs of the Dow Theory),最早由美国基金经理迈克尔·奥希金斯在1991年提出。当年奥希金斯的具体操作是以道琼斯工业平均指数成分股为池子,每年底选择10只股息率最高的股票,然后在新年买入,每年循环一次。
说白了就是专攻分红率高且分红稳定的股票。大家都知道分红其实是反映公司经营情况的一大信号,想想如果公司能有底气年年分红,就说明他们自己应该也年年有肉吃,财务状况应该还是不错的。
将这个策略沿用至我大A市场的土壤里,就长出了如中证红利这般优秀的指数~
中证红利指数主要选取现金股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的100只上市公司作为成分股,行业主要分布在能源、材料、工业、消费等增长趋势较为稳健的领域。
在去年12月份,中证红利指数还悄悄完成了一次编制方案的“迭代”,对于样本的筛选条件更为严格了,连续现金分红从两年延长为三年,同时对股利支付率也做了限定,要求要更稳定。
数据来源:中证指数公司官网,时间截至2023年7月31日
而从目前的估值水平上看,中证红利指数的PE-TTM在5.78倍,处于5.65%的历史分位数水平,依然是入手的好时机。
(数据来源:wind,时间截至2023-08-24)
对于指数基金有多香,你一定不止一次听说过股神的安利~但在选择红利指数基金替你出战之前,富二建议你不如再加一层BUFF,那就是“指数增强”!
既能保留住红利指数原汁原味的Beta收益,也许还能额外品味到主动投资带来的Alpha收益“小点心”,最终的收益或能稳定的以一个数值超越指数的表现。这真不是富二自吹自擂,咱们直接上业绩:
富二家的富国中证红利指数增强A自成立以来获取329.80%的收益,同期业绩比较基准的收益率是161.69%,而同期中证红利指数的收益率是170.54%。
注:富国中证红利指数增强A自成立以来的收益率、业绩走势图和业绩比较基准数据来自定期报告,中证红利指数业绩数据来自wind,时间截至2023-06-30。富国中证红利指数增强A成立于2008/11/20,业绩比较基准为中证红利指数收益率*90%+一年期银行储蓄存款利率(税后)*10%。近5个完整会计年度(2018-2022)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为-16.26%(-17.23%),20.58%(14.39%),7.55%(3.50%),17.70%(12.25%),-3.31%(-4.60%),数据来自基金定期报告,截至2022/12/31。期间基金经理变动情况:徐幼华(2011/05/13至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。
从目前的战绩来看,自成立以来,自带“增强buff”的富国中证红利指数增强A相对中证红利指数已经额外带来了159.26%的收益,强上加强,怎能不香!
而这种屡试不爽无需冷却时间的“增强buff”,也将富国中证红利指数增强A送上了近十年晨星同类产品第一(1/25)的王座~
(数据来源:晨星基金,时间截至2023-08-18,同类指中国开放式基金 - 大盘价值股票,上述排名基于过往表现综合判定,不构成投资建议。)
最后,怎样的方式品尝富国中证红利指数增强味道更佳呢?高端的食材往往只需要最朴素的烹饪方式,不妨考虑一下基金定投?
风险提示:
以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
请投资者关注指数基金风险,包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离,标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等特有风险。
风险提示:投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。