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到期收益率计算公式(到期收益率和即期收益率)

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一、国债持有到期收益率如何计算

国债持有到期收益的计算如下,国债收益额=国债到期后的资金额一国债购买时资金额,这就是国债收益额。国债收益率=国债收益额÷购买国债资金额x100%。

例如,某个购买国债10000万元,三年到期后资金额时11050元,国债收益额=11050-10000=1050元。国债收益率=1050÷10000x100%=10.5%,国债年收益率=10.5%÷3=3.5%。

二、到期日收益率公式

1、到期收益率=[每年利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]购买价x100%

2、到期收益率法的基本原理:逐步测试求折现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。

3、适用范围:公司目前有上市的长期债券。

4、债务成本就是确定债权人要求的收益率。

5、【提示】债务筹资的成本低于权益筹资的成本。

6、应注意的问题:区分历史成本和未来成本、区分债务的承诺收益与期望收益、区分长期债务和短期债务。

7、所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

三、到期收益率怎么算

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%与持有期收益率一样,到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益,而且,由于收回金额就是票面金额,是确定不变的,因此,在事前进行决策时就能准确地确定,从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。示例某种债券面值100元,10年还本,年息8元,名义收益率为8%,如该债券某日的市价为95元,则当期收益率为8/95,若某人在第一年年末以95元市价买进面值100元的10年期债券,持有到期,则9年间除每年获得利息8元外,还每年获得本金盈利0.56元,到期收益率为(8×10+5)/(95×10).

四、到期收益率和实际收益率区别

1、到期收益率:在事先设定的固定时间内,当设定的时间到了后所取得的投资收益。

2、例如:在商业银行存入一笔资金,设定固定期限为三年,当三年到了后所领取利息便是到期收益,也叫收益率。实际收益率:例:人民币投资时,按当时汇率计算一定时间内应得多少收益,但因汇率变动,而产生到期后收益变动,其实际到手的收益就叫实际收益率。

五、到期收益率和息票率的计算公式

1、到期收益率(YieldtoMaturity,简称YTM)是一种衡量债券投资回报率的指标,计算公式如下:YTM=[(每年息票支付额+债券到期日本金-购买时价格)/购买时价格]*100%。

2、而息票率(CouponRate)是债券每年支付的固定利息,通常以年利率形式表示。计算公式如下:息票率=(每年所支付的利息金额/债券面值)*100%。通过计算到期收益率和息票率,可以了解债券投资的回报率和利息收益情况,帮助投资者评估债券的收益和风险。

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文章来源: kk
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