BITGET交易所官网
2亿股民请注意！本周A股碎步震荡上行，虽说一周内累计涨幅并不大，不过这5个交易日基本都稳定在5日线之上，且周五也收在一周最高点处，离3月7日阶段高点只有一步之遥。按照旌阳近期分析，大盘阶段风险并不大，大家关注的焦点需要放在市场节奏变化以及热点分布上！
值得注意的是，本周内科技股出现了几次强震，这是否意味着下周市场热点将又新的变化呢？在结合了市场消息面、资金面、基本面和技术面后，旌阳认为，下周A股市场格局确实会出现一些新变化，尤其是科技股内部，将有明显分化。除了科技股外，大消费、黄金，以及沉寂已久的赛道股，或许会有不俗表现！
一，半导体：高层发文给出顶格政策利好，主力疯狂抢筹！
半导体是近期科技股中的重要分支，虽然周中也出现了剧烈震荡，但是周四晚的一则重要利好，改变了主力的调仓计划。
周四晚，高层在北京市调研独角兽企业，并指出要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破。这是近期半导体板块遇到的最强政策利好。除此之外，当晚半导体设备巨头北方华创还公告，公司预计一季度归母净利润为5.6亿元–6.2亿元，同比增长171.24%-200.30%。有媒体了解到，公司今年一季度的国产半导体设备订单饱满！
我们知道，过去一年半导体行业经历了强震，主要原因是下游消费电子和新能源汽车销量都出现了松动。而过往历史显示，半导体行业具有明显的周期性，从1978年开始，全球半导体产业历经11轮周期，每轮半导体周期持续大约3年左右。从2019年开始处于第12轮周期，所以目前处于景气下行阶段的后期，周期拐点随时会出现！
除了有消息面和基本面支撑外，本周机构资金在半导体上的调仓策略也值得重视。据旌阳“A股猛料”跟踪监测，本周三半导体板块逆势走强时，有大量机构资金在当天高抛止盈，这造成半导体产业链周四出现强震，板块指数跌穿10日线回撤，形态明显松动。且周四交易数据显示，当天仍有机构资金少量减仓。不过在上述利好落地后，周五整个板块出现强势修复，不仅板块指数长阳重上5日线转强，更关键的是，周五交易数据显示，当天有大量机构资金回流。
在多方面要素同步回暖的背景下，下周半导体产业链仍将成为A股市场的主角，交投活跃度会明显强于大盘！
二，AI+：人工智能分化在即，补涨分支将挑起大梁！
人工智能是2月以来A股市场，乃至全球资本市场关注的焦点。不过这个大主题在经过了几个月的深度炒作后，本周开始出现了明显分化，一些前期最活跃的方向开始慢慢掉队，一些滞涨方向开始补涨向前。而据旌阳观察，近期机构资金的主要加仓目标，也已经从此前的算了、AI大模型，向AIGC的文娱、数据安全、数据要素等方向倾斜！
从消息面上看，机构调仓的新方向在最近的利好同样不少。比如AI音乐，据媒体报道，人工智能音乐服务商DeepMusic（灵动音）于日前宣布完成了近千万美金的A+轮融资，由GGV纪源资本领投，丰元资本跟投。融资额将用于自研AIGC音乐引擎及其应用的研发，加速国内外市场拓展。在数据安全方面，此前意大利禁用ChatGPT，有很大原因都与数据应用不规范有关。之后欧美多国开始封杀ChatGPT，我国也有相关政策出炉，这都让数据安全领域在近期的热度不断升温。
据旌阳观察，近期机构资金在人工智能板块上的调仓动作同样非常值得玩味。在本周之前，机构加仓目标锁定AI算力和科技巨头的AI大模型生态链。不过本周一整个主题剧烈震荡后，主力机构就将关注目标调整为数据安全、数据要素、文化传媒、游戏、影视游戏、知识产权保护等AI应用新方向。
从这些板块的走势上看，本周也超越了ChatGPT成为人工智能新的领头羊。虽说周五这些新方向也跟着科技股出现了震荡，但都还稳定在强势区中。且当天的交易数据显示，机构资金还在继续加仓这些方向。
三，赛道股：沉寂半年之久，复活时间点越来越近！
赛道股除了半导体外，其他方向在过去半年来都经历了深幅回调，这和不少行业的成长性减弱有关。不过在经历了中期重挫后，再加上近期消息面利好堆叠，一些赛道股重新进入了主力机构的视线！
从消息面上看，本周利好主要集中在储能和能源设备这个领域中。国内，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》意见指出；第十一届储能国际峰会召开，《储能产业研究白皮书2023》正式发布。国外，特斯拉储能超级工厂项目签约仪式在上海正式举行，中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会与特斯拉公司在现场签约。这还只是本周内储能和能源设备遇到的部分利好。
除了储能和能源设备外，本周锂资源价格继续重挫，并跌穿了20万元/吨这个关键心理价位！按照旌阳近期分析，过去4个月来，碳酸锂从60万跌至20万，基本来到了底部区域。即便未来还有继续下跌风险，但空间已经不大了。在资源价格即将触底的背景下，相关上市公司也将迎来关键拐点。
从资金面上看，本周一在科技股首次剧震时，就有少量机构先锋军开始向储能、电源设备等方向试探性调仓。周五科技股再次震荡时，机构资金仍在加仓这些赛道股，包括光伏、光伏电池、储能、充换电、电源设备、锂电池等。很明显，在科技股分化震荡时，一些主力机构已经开始选择备胎了，而赛道股就是最佳备胎！
在旌阳看来，下周A股市场将由这三条主线中构建主要投资机会，与上周相比，出现了两个变化：其一，人工智能主题分化，前后排领涨龙头切换；其二，赛道股低调复活。
除了这三条主线外，还有两个纵深不太大的小方向，也将成为市场关注的焦点：一是以后疫情主题为核心的一季报业绩浪，近期酒店餐饮、景点旅游，乃至影视院线活跃度都不低，主要投资逻辑就是一季报明确转暖预期支撑，其本质还是一季报行情。二是趋势提价的黄金股，近期国内外金价表现都极为坚挺，国外COMEX黄金隔日收盘报2063.4美元/盎司，创近一年以来新高；国内上海期货交易所黄金早盘最高达到453.28元/克，创近两年半新高。而市场普遍预期，未来金价将继续上行，这是黄金概念股持续走强的主要逻辑！