平时在写年金险和增额终身寿险的时候，经常会提到复利 / 单利，保单复利计算比较容易，但单利就稍微复杂一些了。

这篇文章就给大家讲下复利如何折算成单利，手把手的教大家计算保单收益率。

对于不想看过程的同学，可以直接跳到文章最后，末尾推荐了一个挺方便的小工具，不用自己拿着计算器和EXCEL算了，把保单信息输入进去，一下就能出结果。

单利和复利的区别

单利和复利是两种计息方式。

在单利维度下，今年产生的利息，不再放入下一年的本金生息;

在复利维度下，今年产生的利息，可以放入下一年的本金生息，也就是俗称的“利滚利”。

举个例子，比如我们投资1万元，同样是利率3.5%，在单利和复利下，分别投资10年，10年后单利和的计算方法为：

A单利：10000x(1+3.5%x10)=13500元

B复利：10000 x( 1+3.5%)^10 =14105元

相差605元，这多出来的605元就是复利中的利滚利。

从计算角度来说，单利和复利两者之间只是两种计息方式，没有好坏之分，但在实际生活中，不同的金融产品计息的方式会有所不同。

比如，银行存款和理财产品均是用单利展示收益率。

而持有短则10年，长则终身的理财类保险，收益率主要采用复利展示。

所以，想要更容易理解产品收益差距，还需要把复利折算成单利。

单利计算

单利会比复利稍难一点，不过理解了原理也就容易了。

还是拿上面B复利：10000 x( 1+3.5%)^10 =14105元这个例子举例：

把B复利折算为单利，只需套入公式：

计算：

最终结果：单利=4.105%

我们会发现如果用复利折算成单利，第10年的时候单利为4.105%，折算出的单利会高一些。

而且时间越久，相差的就会越多。

篇幅所限就不贴走势图了，这么说吧：5~10年中短期储蓄，二者差别不大；30~50年长周期，复利顶到天。

所以，懂得计算单利和复利很重要，当我们拿到一款保险理财产品时，就不会被别人忽悠。

但是，前面复利折算单利的例子是比较简单的情况，遇到保险产品时，就没有这么简单了。

会遇到三种复杂情况：

第一，多期缴费，导致每一期的持有时间不唯一
第二，多期领取，导致持有时间不唯一
第三，缴费和领取同时发生，难上加难……

第二种和第三种情况计算起来有点复杂，可以拉到文章最后用工具计算。

这里只说下第一种情况，多期缴费的单利计算方法。

假设投保一款增额寿，每年交2万，交5年，第10年末退保一次性拿到130840元。

这里最大的问题，就是在计算单利时发现，每一笔保费累积的时间不同。

第1年保费，进入保单后，累积了10年；
第2年保费，进入保单后，累积了9年；
第3年保费，进入保单后，累积了8年；
第4年保费，进入保单后，累积了7年；
第5年保费，进入保单后，累积了6年；

累计生息年数一共：10+9+8+7+6=40年；

又因为保费是分5次进行缴纳，所以平均存续期为40/5=8年

再根据公式：

套入计算:

结果出来了，单利=3.86%

另外还有一种更简单的方式，不用挨个一项一项加总，直接套下面的公式即可：

这个公式和之前的改变不大，保障期限=想要计算到某一年的保单年份，比如算第10年的单利，保障期限就=10.

另外多了一个系数N，

这个系数N可以理解为未缴费年限，具体系数是固定的，可以直接输入下面的数值：

1次交清，N=0
3年交，N=1
5年交，N=2
10年交，N=4.5
15年交，N=7
20年交，N=9.5

至于系数是怎么算出来的，感兴趣的可以看下面的步骤：

第1年保费，进入保单后，少交了0年；
第2年保费，进入保单后，少交了1年；
第3年保费，进入保单后，少了2年；
第4年保费，进入保单后，少交了3年；
第5年保费，进入保单后，少交了4年；

累计少缴费年数一共：1+2+3+4=10年；因为保费是分5次进行缴纳，所以平均少交年数为10/5=2年

所以5年缴费，系数N=2

好了，第一种多期缴费计算单利的方式就说完了。

关于另外两种情况，具体的计算步骤会更复杂，所以推荐下面这个小工具。

虽然每个月有使用次数限制，但对于大部分人是完全够用的。

而且更为方便，不用一步一步算了，只要把保单信息输进去，马上就能出结果。

最后，出个题考下大家：

产品一：年化单利15%，期限40年。
产品二：年化复利5%，同样40年。

你怎么选？

答案是：其实都差不多。

因为40年复利5%，换算成单利，差不多就是每年15%。

经过时间的加持，单利和复利的差别，就是这么大。

不过，需要提醒一下，这里也并非让大家简单的在不同产品中去对比收益率。

毕竟除了收益率外，各种金融产品之间的特点都有所不同。

主要体现在高收益、低风险、流动性三者不可兼得。

银行存款流动性高，所以收益率比保险就会低。

保险理财产品是牺牲了前期的灵活性，来提高和锁定收益的。

总体说来：

收益高如股票基金，不如保险理财产品稳定；

灵活如银行储蓄，不如保险理财产品收益更高。

保险理财产品，像年金险、增额寿险的功能还是体现在：强制储蓄，确定长期乃至的终身的收益；更适合专款专用，以做为个人和家庭的压舱石和现金流。

最后，虽然用IRR内部收益率是最直观的保单收益计算方法，但介于平时生活遇到的很多产品是用单利做为演示的，所以学会单利计算还是非常有意义的。

文内的小工具建议先收藏，以后说不定需要用到，如果有保单的也可以找来算一下试试，特别是现金流比较复杂的，说不定会有惊喜。

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