一、三类信用债区别
1、目前债券市场上主要有三类债券,政府债券、可转债和信用债。其中信用债是指政府之外的主体发行的、约定了确定的本息偿付现金流的债券。具体包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、资产支持证券、次级债等品种。
2、信用债券与政府债券相比最显著的差异就是存在信用风险,所以信用债券比国债有着更高的收益,某些情况下收益率甚至高达百分之几十。但值得关注的是,如果对信用债券的投资时机不当,对发债人资质考察不周,都有可能使投资者遭受重大损失。由此可见,信用债既充满了诱惑又可能存在陷阱。
二、怎么分清利率债与信用债
1、发行人不同。利率债的发行人一般都是国家或者是有中央政府、信用等级与国家相同机构的信用做依据;而信用债的发行人是一些商业银行、城投公司等企业。
2、风险不同。因为利率债的发行人是国家,所以基本上没有信用风险;信用债的风险要高一些。
3、价格不同。利率债的价格低,信用债的价格高。
4、收益不同。利率债的收益主要受到基准利率的影响,信用债的收益受到基准利率以及发行主体的信用水平影响。
三、信用债和同业专单那个收益高
同业专单:占比46%,较上月上升0.9个百分点。短期信用债:占比17.6%,较上月上升0.7个百分点。
企业信用债券:占比10.1%,较上月上升0.1个百分点。固定收益产品:占比8.5%,较上月上升0.1个百分点。
四、信用债收蛋与净值增减的关系
信用债收蛋与净值增减是反比的关系。收益率是收益与面值的比例。当然面值越大收益率越低了。比如收益是1元,面值是100元,收益率是1%。面值是200元,收益率是0.5%。
五、信用债券的好处与坏处
信用债券具有一些好处和坏处。以下是一些常见的好处和坏处:
1.固定收益:信用债券通常会提供一个固定的利息收益,投资者可以在债券到期时获得还本付息。
2.低风险:信用债券通常由信用良好的发行人发行,所以投资者通常认为其风险比其他类型的债券低。
3.可预测性:信用债券通常有一个明确的到期日期和利率,所以投资者可以比较容易地预测其收益。
4.可交易性:大多数信用债券可以在二级市场进行买卖,投资者可以在需要时进行交易。
1.低收益:由于信用债券通常具有较低的风险,其利率较低,因此其收益通常也较为有限。
2.利率风险:如果市场利率上升,投资者持有的信用债券的市场价值可能会下降。
3.违约风险:尽管信用债券通常由信用良好的发行人发行,但仍然存在发行人违约的风险。
4.通货膨胀风险:如果通货膨胀率超过信用债券的利率,投资者的实际回报可能会受到侵蚀。
需要注意的是,以上列表仅为一般性描述,具体的好处和坏处可能因债券的类型和市场环境而有所不同。投资者在进行信用债券投资时应该进行充分的研究和评估。